prevencion de riesgos

FINANZAS DE CORTO PLAZO



ÍNDICE
ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO Y MANEJO DE LA TESORERÍA ...................................... 3
APRENDIZAJES ESPERADOS ................................................................................................................. 3
INTRODUCCIÓN................................................................................................................................... 3
1. ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO ............................................................................ 4
1.1. EFECTIVO Y CAPITAL DE TRABAJO NETO (CTN) ................................................................... 4
1.1.1.
ACTIVIDADES QUE INCREMENTAN EL EFECTIVO: ....................................................... 4
1.1.2.
ACTIVIDADESQUE DISMINUYEN EL EFECTIVO: ........................................................... 5
1.2. CICLO OPERATIVO Y CICLO DE EFECTIVO ............................................................................ 5
1.2.1.
CICLO OPERATIVO ....................................................................................................... 5
2. POLÍTICA FINANCIERA A CORTO PLAZO..................................................................................... 9
2.1. POLÍTICA DE CAPITAL DE TRABAJO ..................................................................................... 9
2.1.1.
INVERSIÓN EN ACTIVOS CIRCULANTES ....................................................................... 9
2.2. FINANCIAMIENTO DEL ACTIVO CIRCULANTE.................................................................... 10
3. ADMINISTRACIÓN DE LA LIQUIDEZ ........................................................................................... 13
3.1. MANTENCIÓN DE EFECTIVO .............................................................................................. 13
3.1.1.
VENTAJAS DE LA MANTENCIÓN DE MONTOS ADECUADOS DE EFECTIVO................ 14
4. MANEJO DE LATESORERÍA........................................................................................................ 14
4.1. CONCEPTO DE FLOAT O FLOTACIÓN ................................................................................ 16
COMENTARIO FINAL.......................................................................................................................... 20
REFERENCIAS..................................................................................................................................... 20

ESTE DOCUMENTO CONTIENE LA SEMANA 2
2

ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO Y MANEJO DE
LA TESORERÍA
APRENDIZAJES ESPERADOS
Se espera que al finalizar las actividades de esta semana los alumnos identifiquen la diferencia
entre efectivo y capital de trabajo. Asimismo, se buscaque definan el trabajo de un
Departamento de Tesorería y reconozcan las diferentes demoras en el manejo del efectivo y sus
consecuencias.

INTRODUCCIÓN
El manejo del capital de trabajo y la tesorería son de las actividades más demandantes dentro de
las labores de un administrador financiero y su equipo. Además, en muchas empresas, el capital de
trabajo neto incluye un alto porcentaje deltotal de activos y, por lo tanto, su manejo es de una
importancia crucial. En esta unidad se conocerá el concepto de capital de trabajo y las labores de
la tesorería. También se comprenderá en este documento, la forma en que las organizaciones
administran el efectivo.

ESTE DOCUMENTO CONTIENE LA SEMANA 2
3

1. ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO
Con frecuencia el término Capital deTrabajo Neto (CTN) se asocia con la toma de decisiones
financieras de corto plazo. El CTN, es la diferencia entre los activos y los pasivos circulantes. Las
decisiones financieras de corto plazo generalmente, implican flujos de entrada y salida de efectivo
que ocurren dentro de un año o menos. Las finanzas de corto plazo se preocupan de los siguientes
tópicos principalmente:
1. Nivel de...