PRINCIPALES RATIOS Y MEDIDAS DE PERFORMANCE

1. INTRODUCCIÓN

Se presentan periodicamente los estados financieros de los mayores bancos y cajas de ahorros, y alguno de los ratios más utilizados en la gestión bancaria. Importante cuando queremos hacer un diagnostico de una entidad en concreto y posicionarla dentro del sector.
El análisis económico-financiero es muy importante cuando se compara con la de otras instituciones a lo largode un periodo de tiempo (de mismo tamaño, cobertura geográfica, negocio...). Esto permite señalar problemas a nivel estructural u otros potenciales problemas dentro del peer group y detectar sus causas.

2. ESTRUCTURA DEL BALANCE Y DE LA CUENTA DE RESULTADOS DE UN BANCO

Estudiar el comportamiento de una entidad supone conocer los estados financieros, la composición de los mismos y prepararun conjunto de ratios significativos.
Primero debemos analizar la estructura de inversión y financiación de un banco a partir de un balance expresado en términos porcentuales. Si queremos interpretar el resultado de la actividad bancaria, tenemos que analizar los distintos tipos de márgenes y su evolución.

Margen de intermediación/Activo total = (Productos financieros - Costesfinancieros)/Activo Total

Margen ordinario/Activo Total = (Margen de intermediación + Otros productos ordinarios)/Activo Total

Margen de Explotación = (Margen ordinario - Gastos de Explotación)/Activo Total

Los bancos están desplazando su negocio de la tradicional intermediación hacia otro tipo de actividades como prestación de servicios.
Se necesita recortar gastos de explotación por lo que noscentramos en analizar el margen operativo o burden (parte de los costes no financieros). La tendencia a una gradual y progresiva reducción del margen financiero o intermediación ha contribuido a que para un banco la diferencia entre tener beneficio o pérdida puede residir en su capacidad para generar comisiones y otros productos financieros y o reducir los gastos de explotación.
Por lo tanto losbancos están en mejor posición, cuanto mayor sea el margen financiero (depende de las condiciones del mercado y de la competitividad del sector) y/o menor sea su carga operativa. Los bancos que estén más preparados para afrontar el actual entorno cambiante serán los que tengan mayor capacidad para diversificar y/o reducir sus gastos de explotación.

3. LOS RATIOS: SU UTILIZACIÓN EN EL DIAGNÓSTICOY ANÁLISIS DE LA PERFORMANCE

La interpretación de los estados financieros de cualquier entidad empieza con el análisis de ratios para evaluar aspectos de la gestión de una entidad bancaria, como la liquidez, la calidad el crédito, la solvencia y la rentabilidad.
Un ratio es un cociente entre las cuentas del balance, de la cuenta de resultados o de ambos. Calculados de forma consistente ycomparados con valores de referencia (benchmark).

Ratios de liquidez:
- Caja y bancos centrales/activo total
Préstamos/activo total
Préstamos/Depósitos
Deuda Pública/activo total

Ratios de calidad del crédito
Fondo de provisión por insolvencias/activo total (cuando el banco declara préstamo impagado reduce su fondo de insolvencias en la misma cantidad)
Provisiones/activos totalesmedios (aumento es señal positiva
(Bº antes impuestos+provisiones)/Provisiones (refleja el margen de error del resultado)

Ratio de Endeudamiento:
Recursos propios/activo total

Ratios de Rentabilidad:
ROE=Bº neto/recursos propios
ROA=Bº neto/Activo total
M. Intermediación/ATM
M ordinario/ATM
M Explotación/ATM

Reglas aplicadas para calcular un ratio son:
1. El balance recoge el saldode las distintas cuentas en un momento dado (stocks), mientras que la cuenta de resultados son flujos de ingresos y gastos durante un periodo de tiempo.
2. Un ratio es significativo cuando se compara con otros ratios de momentos diferentes para identificar una posible tendencia.
3. Comparar los ratios de una entidad con los de un grupo de control para evaluar la performance de la entidad...