Principios De La Administración Del Riesgo Y El Rendimiento.

Lic. En Contaduría Pública.
7to. Cuatrimestre
Finanzas VII
Esmeralda Bautista Cervantes
LCP. Alfonso Ortiz Sandate
19/09/2012
FINANZAS VII
INDICE
Unidad I
Principios de la Administración del Riesgo y el Rendimiento.
1.1 Nociones introductoras de rendimiento y riesgo………………………………………
1.2 Definición de rendimiento……………………………………………………………….
1.3 Obtención de la información de precios yvolúmenes de títulos valor cotizados en la bolsa mexicana de valores. ……………………………………………………………….
1.4 Calculo de los rendimientos obtenidos y realizados………………………………….
1.5 Rendimientos históricos de los valores financieros mexicanos………………….....
1.6Definiciones de riesgo…………………………………………………………………….
1.6.1 Riesgo de un activo único…………………………..…………………………………
1.6.2 Tipos básicos deriesgo………………………………………………………………..
1.6.3 Fuentes de riesgo. ……………………………………………………………………..
1.6.3.1 Riesgo de inversión………………………………………………………………….
1.6.3.2 Riesgo financiero. ……………………………………………………………………
1.6.3.3 Riesgo de poder de compra…………………………………………………………
1.6.3.4 Riesgo de la tasa de interés…………………………………………………….......
1.6.3.5 Riesgo de liquidez……………………………………………………………………
1.6.3.6 Riesgo fiscal…………………………………………………………………………..
1.6.3.7 Riesgo delmercado…………………………………………………………………..
1.6.3.8 Riesgo eventual……………………………………………………………………….
1.6.4 Significado y medición del riesgo……………………………………………………..
1.6.5 Relación entre riesgo y rendimiento………………………………………………….
1.7Elección de una cartera (portafolio) de inversión………………………………………
1.7.1 Proceso de selección de la cartera……………………………………………….......
Conclusión Personal…………………………………………………………………………
Resumen.- Clasificación deRiesgo………………………………………………………..
Unidad II
Planeación, Formación de la Cartera y Diversificación del Riesgo
2.1. Plan de selección de la cartera…………………………………………………………
2.1.1 Horizonte de planeación……………………………………………………….………
2.1.2 Horizonte de decisión. …………………………………………………………………
2.1.3 Horizonte de negociación……………………………………………………………..
2.2 Aversión al riesgo…………………………………………………………………………
2.4Intermediación financiera………………………………………………………………..
2.5 La compensación entre el riesgo y el rendimiento esperado………………………..
2.6 Diversificación eficiente con múltiples activos riesgosos…………………….............
2.7. Carteras (portafolios) de inversión…………………………………………………….
2.7.1 Carteras eficientes……………………………………………………….....................
2.7.2 Rentabilidad y el riesgo de lascarteras……………………………………………..
2.7.3 Las cinco reglas para tomar decisiones de inversión en las carteras eficientes………………………………………………………………………………… …….
2.7.4 Rentabilidad esperada de una cartera………………………………………….........
2.7.5 Riesgo y rendimiento en carteras de dos activos…………………………………..
2.7.6 Riesgo y rendimiento de una cartera de muchos activos (diversificación de la cartera)……………………………………………………………………………………...
2.8 Selección de la mejor cartera conriesgo……………………………………….…..
2.8.1 Activo sin riesgo………………………………………………………………….….
2.8.2 Inversión en el activo sin riesgo…………………………………………………...
2.8.3 Elección de la mejor cartera riesgosa……………………………………………
2.8.4 Línea del mercado de capital (lmc)……………………………………………....
2.8.5 Teorema de separación de la cartera……………………………………………
2.8.6 La cartera del mercado……………………………………………………………
ConclusiónPersonal……………………………………………………………………..
Unidad III.
Costo del Capital y Financiamiento a Largo Plazo.
3.1 Análisis general del costo de capital……………………………………………….
3.1.1 El concepto básico………………………………………………………………….
3.1.2 El costo de fuentes especificas de capital……………………………………….
3.2 El costode la deuda a largo plazo…………………………………………………..
3.2.1 Ingresos netos……………………………………………………………………….
3.2.2 Costo de la deuda antes de impuestos…………………………………………..
3.2.2.1 Calculo del...