Problemas de Cetes

FES ARAGON / UNAM
EQUIPO 5



1. Usted llega a la casa de cambio TIBER y observa que el Euro está a 16.7937 pesos a la venta y a 16.6500 pesos a la compra. ¿De cuánto es el spread (en pesos yen porcentaje)?

16.7937/ 16.6500 = 0.1%
16.7937 - 16.6500= 0.1437 pesos

2. Usted tiene un millón de pesos y quiere obtener una ganancia rápida aprovechando las cotizaciones que encuentra en lastres casas de cambio siguientes:

Cotizaciones de Casa de Cambio
CASA DE CAMBIO

BID

ASK
“A”

13.60

13.80
“B”

13.20

13.70
“C”

13.00

13.40

¿En cuál casa decambio compraría y en cuál vendería?, ¿de cuánto sería su ganancia absoluto y relativa?

1,000,000/ 13.40= $ 14,925.40
.20 x 74,627 = $ 14,925.40

Ganancia absoluta= $ 14,925.40
Gananciarelativa= 1.49%

3. Usted desea obtener un beneficio del diferencial que existe entre el precio al contado (Spot) y el de Plazo (forward) de dólar americano:
Spot = 12.8000 MXP
Forward =13.5000 MXP
No cuenta con el dinero para adquirir 100 mil dólares en el mercado spot y venderlos en el mercado forward un año después.
Para obtener hoy los dólares obtiene un préstamo de un banco porel monto total en pesos que pagaría hoy por los dólares.
El banco cobrará una tasa del 3% anual por el préstamo.

Pj= S (1+Ti)n

Se paga: Pj= 12.8000*(1+0.03)1 = 13.184
Se gana =13.5000-13.184= 0.316 pesos

¿Cuánto ganó o perdió?

4. Usted requerirá pagar 3 millones de dólares en 120 días. Hoy el tipo de cambio pesos por dólar está en: 13.0000.
Asiste a un banco y realiza unaoperación forward con las características siguientes:

CONTRATO PACTADO HOY (T+0)
Subyacente: Dólar americano
Monto: 3 millones de dólares.
Comisión por la operación: 50 mil pesos.
Precio de Ejercicio(pactado: al que comprara en un futuro el dólar): $13.30 USDMXP

PRECIO AL QUE TERMINA EL DÓLAR EN 30 DÍAS (T+1)
Estimarlo con los datos siguientes: las tasas de interés anuales de México es de...