Productos Financieros

INTRODUCCIÓN
La administración de riesgos es una disciplina que en últimas fechas ha tenido gran auge debido al comprobado beneficio que brinda el medir y monitorear las causas posibles que pueden llevar a un quebranto y con ello lograr una planeación más eficiente.
En los casos de inversionistas institucionales, es importante considerar que este tipo de instrumentos ofrecen un importanteapalancamiento, por lo que los requerimientos de consumo de capital permiten administrar éste con mayor eficiencia, eliminando a su vez algunos de los problemas relacionados con las líneas de crédito.
Un elemento de gran importancia con el que cuenta el Mercado Mexicano de Derivados es el respaldo financiero que ofrece ASIGNA COMPENSACION Y LIQUIDACION, quien se convierte en contraparte de todas lasoperaciones realizadas en Mexder y cuenta con las más altas calificaciones; Fitch Ratings, Moody´s y Standard & Poor´s.
El esfuerzo constante de profesionales de la BMV, AMIB y la SD Indeval permitió el desarrollo de la arquitectura operativa, legal y de sistemas necesaria para el cumplimiento de los requisitos jurídicos, operativos, tecnológicos y prudenciales, establecidos de manera conjuntapor la SHCP y la CNBV junto con BANXICO.
MERCADO DE DERIVADOS
El MexDer Mercado de Derivados S.A. de C.V. es la Bolsa de Derivados de México, la cual inició operaciones el 15 de diciembre de 1998 al listar contratos de futuros sobre subyacentes financieros, siendo constituida como una S.A. de C.V. autorizada por la SHCP.
MexDer y su Cámara de Compensación (Asigna) son entidades autorreguladasque funcionan bajo supervisión de las autoridades financieras (SHCP, CNBV).
Ventajas que ofrece MexDer
* Liquidez: La existencia de productos estandarizados, compensados y liquidados en una cámara de compensación se traduce en una alta operatividad, eficiencia, así como facilidad para entrar y salir en el momento en que se requiera.

* Transparencia: Ya que cuenta con un sistemaautomatizado que permite se den a conocer los precios al público en general en tiempo real en cualquier parte del mundo.

* Diversidad de instrumentos estratégicos: Sea cual sea la necesidad en los mercados financieros, MexDer ofrece productos para administrar riesgos como títulos de deuda, divisas, portafolios accionarios y riesgos inflacionarios.

* Solidez: Asigna Compensación y Liquidacióncuenta con una Red de Seguridad con las más altas calificaciones por Fitch Rating, Standard & Poor´s y Moody´s.

* Contraparte AAA: Asigna actúa como comprador frente al vendedor y como vendedor frente al comprador, minimizando el riesgo de incumplimiento.

* Anonimato: Brinda igualdad de oportunidades a todos los participantes del MexDer.

* Mercado Autorregulado: Es primermercado autorregulado en México y está dotado de facultades para actuar como “Autoridades del Mercado” cuidando la regularidad de las transacciones, asegurar el buen funcionamiento del mercado y promover su estabilidad y desarrollo; así como la aplicación de sanciones.

* Administración global de riesgos financieros: Todo participante en el mercado tiene asignada una clave de registro “CuentaMexDer” la cual permite monitorear las posiciones con independencia del número de cuentas que mantenga abiertas.
Conceptos básicos
* Derivados: Se denomina productos derivados a una familia o conjunto de instrumentos y/o mercancías, cuya principal característica es que están vinculados a un valor subyacente. Lo derivados surgieron como instrumentos de cobertura ante fluctuaciones de precio enproductos agroindustriales (commodities), en condiciones de elevado volatilidad.

* Derivados financieros: A partir de 1972 comenzaron a desarrollarse de manera importante los derivados financieros, con activos de referencia cómo títulos de capital o deuda, índices, tasas y otros.

* Los principales derivados financieros son: futuros, opciones, swaps y forwards.

Activo subyacente...