Pronósticos - Proyecto

UNIVERSIDAD NACIONAL AUTÓNOMA DE MÉXICO

FACULTAD DE ESTUDIOS SUPERIORES ACATLÁN

PRONÓSTICOS I
TRABAJO FINAL

Nombre: Mendoza Islas Laura Estefany
Fecha de entrega: 01/06/2012

COINTEGRACIÓN

RESUMEN

Con este trabajo se tratará de crear un pronóstico del comportamiento de la Inflación en México. Se analizarán las posibles variables sociales y económicas que pueden afectar lainflación en periodos mensuales a partir de diciembre del 1994 hasta noviembre del 2006, periodo donde comienza el último gobierno del PRI hasta donde termina el gobierno de Vicente Fox. Para el análisis y el pronóstico se usará el programa EViews 5.

Primero hay que buscar las variables que pudieran tener efecto en la Inflación en este país. A continuación, se clasifican esas variables mediantepruebas de raíz unitaria. Cuando se encuentran las variables tipo I(1) se busca un primer modelo de regresión con variables estacionarias. Las variables significativas en la regresión sirven para buscar la cointegración que posiblemente genere residuos que mejoren el modelo que se planteó al principio. Cuando ya se tiene el modelo después de las variables o residuos agregados después de lacointegración, se aplican pruebas al modelo para saber si es bueno o no.

Las variables que agregaré para hacer el análisis son: el Índice Nacional de Precios al Consumidor como variable explicada y como variables explicativas a Billetes y monedas en circulación, Promedio mensual de los CETES a 28 días, Tipo de cambio para solventar obligaciones en moneda extranjera (promedio mensual), Agregados monetariosM1, M2 Y M3, Total mensual de remesas familiares, Índice de precios y cotizaciones nominal de la Bolsa Mexicana de Valores (Promedio del mes), Tasa de interés interbancaria de equilibrio (TIIE) (Mensual) y Billetes y monedas en circulación (en el público).

PALABRAS CLAVE

Modelo estacionario, inflación, INPC, precios, tasas, petróleo, IPYC, flujo de efectivo, pronóstico, estacionariedad,cointegración, caminatas aleatorias, regresión, normalidad, estabilidad, autocorrelación, homocedasticidad, estadísticos.

(2) Elaboración propia con datos de Banxico (2012).
(1) Elaboración propia con datos de INEGI (2012).

(4) Elaboración propia con datos de Banxico (2012).
(3) Elaboración propia con datos de Banxico (2012).

(6) Elaboración propia con datos de Banxico (2012).
(5)Elaboración propia con datos de Banxico (2012).

(7) Elaboración propia con datos de Banxico (2012).
(8) Elaboración propia con datos de INEGI (2012).

(10) Elaboración propia con datos de INEGI (2012).
(9) Elaboración propia con datos de INEGI (2012).

(11) Elaboración propia con datos de INEGI (2012).

Cuadro 1. PRUEBAS DE RAÍZ UNITARIA
VARIABLE | INTERCEPTO | TENDENCIA E INTERCEPTO |NINGUNO | CONCLUSIÓN |
INPC | t=-4.346565p=0.0006 | t=-2.544903p=0.3063 | t=1.083310p=0.9269 | No estacionario |
Billetes en circulación | t=2.578318p=1.0000 | t=0.837260p=0.9998 | t=2.333182p=0.9953 | No estacionario |
Base monetaria | t=2.588441p=1.0000 | t=0.868558p=0.9998 | t=2.333646p=0.9953 | No estacionario |
Agregados monetarios M1 | t=-2.018300p=0.2788 | t=-4.059957p=0.0091 |t=-0.525217p=0.4874 | No estacionario |
Agregados monetarios M2 | t=-1.730702p=0.4135 | t=-13.02164p=0.0000 | t=-1.753204p=0.0756 | Estacionario |
Agregados monetarios M3 | t=-1.142544p=0.6976 | t=-14.28285p=0.0000 | t=-0.956479p=0.3011 | No estacionario |
CETES a 28 días | t=-1.884075p=0.3390 | t=-3.712962p=0.0246 | t=-1.307001p=0.1761 | No estacionario |
Remesas familiares | t=1.984538p=0.9999 |t=-0.520589p=0.9815 | t=2.921309p=0.9991 | No estacionario |
TIIE a 28 días | t=-3.806343p=0.0036 | t=-6.607268p=0.0000 | t=-2.175464p=0.0290 | Estacionario |
Tipo de cambio | t=-4.114681p=0.0013 | t=-4.940205p=0.0004 | t=1.595969p=0.9728 | Estacionario |
IPyC | t=3.944849p=1.0000 | t=1.913860p=1.0000 | t=5.171402p=1.0000 | No estacionario |

Cuadro 2. PRUEBAS DE RAÍZ UNITARIA (PRIMERAS...