Prospecto De Emisi N Hotel Europa

PATRIMONIO AUTÓNOMO HOTEL EUROPA – NAFIBO 011
El Patrimonio Autónomo HOTEL EUROPA – NAFIBO 011 se crea con el fin de titularizar los derechos sobre Flujos Futuros provenientes de los ingresos diarios, actuales y futuros, en dinero por servicios de
alojamiento en general, restaurante, eventos, banquetes, así como por cualquier otra actividad relacionada directa y exclusivamente al giro comercialdel negocio del HOTEL EUROPA, actuales y futuros.

Los bienes de NAFIBO Sociedad de Titularización S.A. no responderán por las obligaciones contraídas por el Patrimonio Autónomo.
EMISIÓN DE VALORES DE TITULARIZACIÓN DE CONTENIDO CREDITICIO DE OFERTA PÚBLICA
Denominación de los Valores de Titularización de Contenido Crediticio: “HOTEL EUROPA – NAFIBO 011”
RESOLUCIÓN ADMINISTRATIVA DE LASUPERINTENDENCIA DE PENSIONES, VALORES Y SEGUROS QUE AUTORIZA E INSCRIBE EL PATRIMONIO AUTÓNOMO Y LA EMISIÓN: Nº 333 DE FECHA 9 DE
ABRIL DE 2008
REGISTRO DE LA EMISIÓN EN EL REGISTRO DEL MERCADO DE VALORES DE LA SPVS: SPVS-IV-TD-HEN 010/2008
REGISTRO DEL PATRIMONIO AUTÓNOMO EN EL REGISTRO DEL MERCADO DE VALORES DE LA SPVS: SPVS-IV-PA-HEN 010/2008
MONTO AUTORIZADO DE LA EMISIÓN: US$ 1.100.000.- (Un millón cienmil 00/100 Dólares de los Estados Unidos de América) y
Bs14.530.000.- (UFV) (Catorce millones quinientos treinta mil 00/100 Bolivianos con mantenimiento de valor respecto a la Unidad de Fomento de Vivienda)

Monto Autorizado:

US$. 1.100.000.- (Series “A” y “B”)
Bs. 14.530.000.- UFV (Series “C”, “D” y “E”)

Precio de Colocación:

Mínimamente a la par del valor nominal

Tipo de Valores aEmitirse:

Valores de Titularización de Contenido Crediticio

Moneda en que se expresa el Valor de
Titularización de Contenido Crediticio:

Dólares de los Estados Unidos de América (Series “A” y “B”)
Bolivianos con mantenimiento de valor respecto a la Unidad de Fomento de Vivienda (Series “C”, “D” y “E”)

Mecanismo de Cobertura Interno:

Fondo de Liquidez

Mecanismos de Seguridad Adicionales:

AvanceTécnico – Propiedad de los Primeros Ingresos del mes – Cuentas Receptoras administradas por un tercero – Exceso de Flujo de Caja
Acumulado – Certificados semestrales de Auditoría Externa – Garantía Quirografaria – Fondo de Aceleración

Fecha de Emisión:

10 de abril de 2008

Plazo de Colocación:

180 días calendario a partir de la fecha de emisión

Forma de Pago de Intereses:

Series “A”, “B” , “C” ,“D” y “E” : Cada 28 de mes

Forma de Representación de los Valores:

Mediante Anotaciones en Cuenta en la Entidad de Depósito de Valores de Bolivia S.A.

Modalidad de colocación:

A mejor esfuerzo

Forma de Circulación de los Valores:

A la orden

Forma de Colocación:

Mercado primario Bursátil

Bolsa en la cual se inscribirá la Emisión:

Bolsa Boliviana de Valores S.A.

Respaldo de la Emisión:

LosValores de Titularización HOTEL EUROPA - NAFIBO 011 serán respaldados por los derechos sobre los flujos futuros que constituyen el
Patrimonio HOTEL EUROPA - NAFIBO 011 y por los mecanismos de cobertura y seguridad adicional establecidos en este Prospecto.

Forma de Amortización de Capital:

Serie

Amortización de Capital

A

Cupón 1 al 24: Mensualmente en cuotas iguales cada 28 de mes.

B

Cupones 25al 48: Mensualmente en cuotas iguales cada 28 de mes.

C

Cupones 49 al 72: Mensualmente en cuotas iguales cada 28 de mes.
Cupón 1 al 12: 6,60% Mensualmente en cuotas iguales cada 28 de mes.
Cupón 13 al 24: 7,20% Mensualmente en cuotas iguales cada 28 de mes.
Cupón 25 al 36: 8,40% Mensualmente en cuotas iguales cada 28 de mes.
Cupón 37 al 48: 9,60% Mensualmente en cuotas iguales cada 28 de mes.Cupones 49 al 60: 0,24% Mensualmente en cuotas iguales cada 28 de mes.
Cupones 61 al 72: 0,84% Mensualmente en cuotas iguales cada 28 de mes.
Cupones 73 al 84: 30,60% Mensualmente en cuotas iguales cada 28 de mes.

D

Cupones 85 al 96: 36,52% Mensualmente en cuotas iguales cada 28 de mes.
Cupón 1 al 12: 2,40% Mensualmente en cuotas iguales cada 28 de mes.
Cupón 13 al 24: 3,00% Mensualmente...