Proyecciones

INDICES

CIRCULANTE.

• Capital de Trabajo.

CT = AC – PC

96 = 901,881,000 – 680,862,000 = 221,019,000
97 = 1,268,374,381 – 780,538,118 = 487,836,263

El capital de trabajo para el año 96 es suficiente, mas no adecuado, debido a que los pasivos circulantes son casi iguales a los activos circulantes y no proporcionan una cantidad jactanciosa para que la empresa labore en elramo de la hoteleria. En el año 97 el activo circulante resulto ser mucho mayor que el pasivo circulante, lo que le proporciona a la empresa un capital de trabajo suficiente y adecuado para desempeñar sus actividades financieras.

• Razón del Circulante.

RC = AC / PC

96 = 901,881,000 / 680,862,000 = 1.32 x 100 = 132%
97 = 1,268,374,381 / 780,538,118 = 1.62 x 100 = 162%

En el año96 la empresa tiene para cubrir el total de sus pasivos circulantes y le queda un 32% de colchón (capital de trabajo) el cual no es adecuado. En el año 97 también puede cancelar el total de sus pasivos circulantes con sus activos circulantes y le queda un colchón de 62% , el cual muestra ser adecuado y suficiente en comparación al del año 96.

• Razón de Liquidez o prueba de ACIDO.

RL = AC– (Inventario + Prepagado)
PC

96 = 901,881,000 – (133,787,000 + 114,790,000 + 11,632,000) = 0.94
680,862,000
_________

97 = 1,268,374,381 – (172,190,456 + 123,112,541 + 8,541,849) = 1.23
780,538,118

En el año 96 la empresa tiene para cancelarle al 94% de sus acreedores de formainmediata, lo que es bastante favorable ya que demuestra un alto grado de liquidez. En el 97 la empresa tiene para cancelarle el 100% de sus obligaciones de forma inmediata y todavía le queda un remanente de un 23%, el cual puede utilizarse como capital de trabajo o invertirse.

En ambos años la empresa demuestra ser bastante liquida, lo cual le facilita la consecución de créditos, tanto en lasentidades bancarias como con sus proveedores.

• Razón de Liquidez más Real o prueba de SUPERACIDO.

RLMR = AC – (Inventario + Prepagado + Cuentas por Cobrar)
PC

96 = 901,881,000 – (133,787,000 + 114,790,000 + 11,632,000 + 498,593,000 + 25,671,000)
680,862,000

= 0.17
_______97 = 1,268,374,381 – (172,190,456 + 123,112,541 + 8,541,849 + 302,311,766 + 37,090,996)
780,538,118

= 0.80

En el año 96 la empresa demuestra que solo puede pagar al 17% de sus acreedores al prescindir de sus cuentas por cobrar, lo que demuestra que su liquidez esta basada en las mismas. En el año 97 puede cancelarle a un80% de sus acreedores luego de la sustracción de las cuentas por cobrar, todo debido a que posee una gran cantidad de efectivo en caja y bancos. Analizando el índice, la empresa no esta tan mal en el 96 debido a que las cuentas por cobrar fueron mayores en ese año en comparación con el 97.

• Rotación de las Cuentas por Cobrar.

Rcxc = Ventas Netas
CtasxCobrar

96 =4,141,555,000 = 7.90 Periodo en días = 360 = 46 días
524,264,000 7.90

97 = 5,070,158,319 = 14.93 Periodo en días = 360 = 24 días
339,402,762 14.93

En el año 96 la empresa tarda 46 días para hacer efectivas sus cuentas por cobrar, lo cual es bastantefavorable debido a que no se tarda ni mucho, ni poco y logra cobrarlas en un 100% (sin descuento por pronto pago). En el 97 se tardan menos, lo que conlleva a que se reduzcan las cuentas por cobrar, pero le acarrea pérdidas a la empresa, ya que lo mas probable es que se haya ofrecido algún descuento por pronto pago para poderlas cobrar antes de su fecha de vencimiento, lo cual es desfavorable para...