proyecto finanzas
Páginas: 10 (2335 palabras)
Publicado: 4 de junio de 2014
Trabajo Final
Contabilidad Administrativa.
Proyecto: Caso Empresa XMTY.
Fecha: Febrero 8, 2014 Monterrey, Nuevo León
I N D I C E.
Análisis Financiero de la Empresa XMTY.
Introducción Caracterización de laempresa XMTY.
1.- Balance General.
• Variación Anual (Método Horizontal & Vertical).
2.- Estado de Resultados
• Variación Anual.
3.- Razones financieras e Interpretación
4.- Método DuPont.
5.- Apalancamiento.
6.- Punto de equilibrio.
7.- Presupuesto de Ventas y Flujo Efectivo.
8.- Conclusiones. Situación financiera.
Proyecto de Inversión.
1.- Costo de capitalActual.
2.- Caso de inversión, factibilidad financiera.
3.- Recomendaciones Generales.
I n t r o d u c c i ó n a la
E m p r e s a XMTY.
La Empresa XMTY es una empresa con 8 años de operación en el sector plástico, dedicada a la manufactura de componentes para la industria de productos de consumo, empaques y autopartes.
La empresa está dentro del régimen deSociedad Anónima la cual está conformada por 2 dueños con una participación de 70- 30%. Ambos socios perciben un salario y como parte de su política (acuerdo entre socios) no retiran dividendos desde hace 3 años.
La empresa se financia de a través de préstamos bancarios cuando se requiere, contando con líneas de crédito revolventes y a plazo fijo.
La empresa tiene 2 productos que representan el80% de las ventas y para efectos de análisis nos vamos a limitar a trabajar sobre esta condición.
La empresa no tiene claro cuáles son las áreas de oportunidad para mejorar su desempeño. En la información proporcionada nos comentan de la fuerte dependencia de un solo cliente al que le facturan el 80% de sus ventas. También nos hacen mención de un incremento de su producción y la posibleincorporación de un proyecto nuevo de alto volumen, el cual se analizara para determinar cómo puede impactar en la operación.
La estructura de capital de la empresa se limita a las acciones comunes ya existentes y financiamiento externo a largo plazo en un 100%.
Respecto al mercado de plástico podemos decir que se mueve en un rango de rendimiento del orden de 18% a 22%, para empresas encondiciones similares a XMTY.
1. Balance General.
Empresa XMTY, S.A.
Balances Generales al 31 de Diciembre de 2011 y 2012
Balance de Empresa (miles de pesos)
ACTIVOS Dic. 2011 Dic. 2012 Variación % Variación
Caja & Bancos 185 95 -90 -48.65%
Clientes 130 195 65 50.00%
Existencias 340 620 280 82.35%
Activo Corriente 655 910 255 38.93%
Terrenos 310 435 12540.32%
Edificio y Maquinaria 700 1180 480 68.57%
(-)Amortización Acum -260 -395 -135 51.92%
Activo NO corriente 750 1220 470 62.67%
TOTAL ACTIVO 1405 2130 725 51.60%
PASIVOS Dic. 2011 Dic. 2012 Variación % Variación
Proveedores 185 345 160 86.49%
Otras Ctas por Pagar 186 295 109 58.60%
Pasivo Corriente 371 640 269 72.51%
Préstamos bancarios (LP) 415 630 215 51.81%
Pasivo NOcorriente 415 630 215 51.81%
Capital 219 210 -9 -4.11%
Reservas 400 650 250 62.50%
Patrimonio Neto 619 860 241 38.93%
TOTAL PASIVOS + CAPITAL 1405 2130 725 51.60%
Gerente general Gerente administrativo
Lic. Juan Carlos Rodríguez. C.P. Román Cárdenas
En la tabla de Balance podemos ver que existe el Equilibrio entre Activos y Pasivos en las cantidades de 1405 y 2130 paralos años 2011 y 2012, respectivamente. Aspecto que no puede dejarse de validar para este reporte.
Observación:
Es importante hacer notar que al elaborar la información, esta requiere ser analizada de forma detallada ya que en ocasiones los porcentajes de variación de Activos o Pasivos, Corriente o No corriente, parecen NO ser relevantes; pero en la mezcla de las cuentas es donde se oculta...
Contabilidad Administrativa.
Proyecto: Caso Empresa XMTY.
Fecha: Febrero 8, 2014 Monterrey, Nuevo León
I N D I C E.
Análisis Financiero de la Empresa XMTY.
Introducción Caracterización de laempresa XMTY.
1.- Balance General.
• Variación Anual (Método Horizontal & Vertical).
2.- Estado de Resultados
• Variación Anual.
3.- Razones financieras e Interpretación
4.- Método DuPont.
5.- Apalancamiento.
6.- Punto de equilibrio.
7.- Presupuesto de Ventas y Flujo Efectivo.
8.- Conclusiones. Situación financiera.
Proyecto de Inversión.
1.- Costo de capitalActual.
2.- Caso de inversión, factibilidad financiera.
3.- Recomendaciones Generales.
I n t r o d u c c i ó n a la
E m p r e s a XMTY.
La Empresa XMTY es una empresa con 8 años de operación en el sector plástico, dedicada a la manufactura de componentes para la industria de productos de consumo, empaques y autopartes.
La empresa está dentro del régimen deSociedad Anónima la cual está conformada por 2 dueños con una participación de 70- 30%. Ambos socios perciben un salario y como parte de su política (acuerdo entre socios) no retiran dividendos desde hace 3 años.
La empresa se financia de a través de préstamos bancarios cuando se requiere, contando con líneas de crédito revolventes y a plazo fijo.
La empresa tiene 2 productos que representan el80% de las ventas y para efectos de análisis nos vamos a limitar a trabajar sobre esta condición.
La empresa no tiene claro cuáles son las áreas de oportunidad para mejorar su desempeño. En la información proporcionada nos comentan de la fuerte dependencia de un solo cliente al que le facturan el 80% de sus ventas. También nos hacen mención de un incremento de su producción y la posibleincorporación de un proyecto nuevo de alto volumen, el cual se analizara para determinar cómo puede impactar en la operación.
La estructura de capital de la empresa se limita a las acciones comunes ya existentes y financiamiento externo a largo plazo en un 100%.
Respecto al mercado de plástico podemos decir que se mueve en un rango de rendimiento del orden de 18% a 22%, para empresas encondiciones similares a XMTY.
1. Balance General.
Empresa XMTY, S.A.
Balances Generales al 31 de Diciembre de 2011 y 2012
Balance de Empresa (miles de pesos)
ACTIVOS Dic. 2011 Dic. 2012 Variación % Variación
Caja & Bancos 185 95 -90 -48.65%
Clientes 130 195 65 50.00%
Existencias 340 620 280 82.35%
Activo Corriente 655 910 255 38.93%
Terrenos 310 435 12540.32%
Edificio y Maquinaria 700 1180 480 68.57%
(-)Amortización Acum -260 -395 -135 51.92%
Activo NO corriente 750 1220 470 62.67%
TOTAL ACTIVO 1405 2130 725 51.60%
PASIVOS Dic. 2011 Dic. 2012 Variación % Variación
Proveedores 185 345 160 86.49%
Otras Ctas por Pagar 186 295 109 58.60%
Pasivo Corriente 371 640 269 72.51%
Préstamos bancarios (LP) 415 630 215 51.81%
Pasivo NOcorriente 415 630 215 51.81%
Capital 219 210 -9 -4.11%
Reservas 400 650 250 62.50%
Patrimonio Neto 619 860 241 38.93%
TOTAL PASIVOS + CAPITAL 1405 2130 725 51.60%
Gerente general Gerente administrativo
Lic. Juan Carlos Rodríguez. C.P. Román Cárdenas
En la tabla de Balance podemos ver que existe el Equilibrio entre Activos y Pasivos en las cantidades de 1405 y 2130 paralos años 2011 y 2012, respectivamente. Aspecto que no puede dejarse de validar para este reporte.
Observación:
Es importante hacer notar que al elaborar la información, esta requiere ser analizada de forma detallada ya que en ocasiones los porcentajes de variación de Activos o Pasivos, Corriente o No corriente, parecen NO ser relevantes; pero en la mezcla de las cuentas es donde se oculta...
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