Proyecto Parcial 2 Ingenieria Economica 1

Ingeniería Económica

Proyecto 2: Sistemas de Amortización

Proyecto 2: Sistemas de Amortización
Antecedentes
En las prácticas anteriores se mostraron 2 maneras de calcular intereses de manera consecutiva, aunque
ambas parten del mismo cálculo: Capital actual * tasa de interés. Considerando que el capital puede variar
conforme pasan los periodos debido a la suma de intereses o al abono a ladeuda, y que la tasa de interés
debe estar ajustada al periodo para el que se están generando los intereses.
En el método simple el interés generado no se acumula al capital, por lo que el capital no cambia durante
los periodos, esto hace que el monto de intereses sea el mismo para todos los periodos (considerando que
tamaño de los periodos no cambie, y por lo ende la tasa de capitalización sea lamisma). En el interés
compuesto, el interés generado se suma al capital en cada periodo, de manera que en el siguiente cálculo,
el capital ya no es el mismo, provocando que el monto de intereses también cambie.
Como se comentaba en la práctica 2.B, hasta ahora no se habían considerado reducciones de capital
(pagos), lo que sería normal en préstamos, donde se espera que en cada periodo se realice unpago para
cubrir los intereses y parte de la deuda original, permitiendo reducir la deuda; dado que el saldo
corresponde al capital sobre el que se calculan los intereses, al reducir el capital, también permite reducir
los intereses en cada periodo.
El punto anterior puede parecer trivial, no obstante es importante tenerlo presente cuando se realizan
ejercicios prácticos de amortización: conforme seabona (paga) al capital, el siguiente interés debe
reducirse; esto ocurre siempre y cuando el pago realizado sea mayor al monto actual de intereses, ya que
de lo contrario corremos el riesgo de no abonar nada a la deuda, o de incrementarla en el peor de los casos.
Existen varios sistemas de amortización de deuda, cada uno con sus propias características, que los hacen
elegibles en ciertassituaciones. A continuación se mostrarán 3 de los más empleados.

Método Francés
También llamado Método de cuotas fijas, es el más empleado en los ejercicios financieros (hipotecas,
préstamos personales, adquisición de bienes, etc.), ya que calcula el monto correspondiente a la cuota fija a
pagar en cada periodo (mensualidad, anualidad, pago quincenal, etc.), cubriendo el monto de los intereses y
elcapital.
El Método Francés calcula el monto fijo del pago a realizar durante los periodos que dure el ejercicio: una
parte del pago se destina para pagar los intereses del periodo (acordes al saldo actual) y lo restante se
emplea para abonar parte de la deuda, reduciendo el saldo para el siguiente periodo. El hecho de realizar
abonos a nuestro capital, reduce la deuda (el saldo actual), por lo tantolos intereses generados en los
periodos futuros también deben reducirse, gráficamente se vería así:
Pago: 1
Monto de los
Intereses
m periodos

Abono a
capital

Pago: m
Pago
(monto) fijo

Observa que en la distribución de los primeros pagos, la parte destinada a los intereses es mayor que en los
siguientes periodos, esto se debe a que en la primera amortización los intereses se calculan sobre elcapital
inicial (la deuda completa), en tanto que en los periodos posteriores los intereses se calculan sobre el saldo
actual, el cual irá reduciéndose conforme se realicen abonos (pagos) al mismo.
Prof. Roberto Eduardo Ruiz González

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Proyecto 2: Sistemas de Amortización

La fórmula de cuota fija, surge de un proceso similar al realizado para encontrar la del interéscompuesto,
esta vez se supone que existe un pago fijo en cada periodo, donde el abono a capital se obtiene restando
los intereses actuales a la cuota, el monto restante es lo que se abona al capital, actualizando el saldo.
La fórmula resultante es:

(

)

Como puedes observar, la fórmula involucra componentes con los que ya se ha trabajado en prácticas
anteriores:
C = Capital inicial
r = Tasa de...