Quiebra barings bank
Páginas: 9 (2093 palabras)
Publicado: 9 de mayo de 2011
QUIEBRA DE BARINGS BANK
RESUMEN
BARINGS BANK creado en 1762 era uno de los bancos más antiguos de Gran Bretaña. Sus fundadores eran de origen holandés. Al principio se dedicó a la financiación del negocio de lana y posteriormente entro al mercado internacional.
Para 1993 los hermanos Nicola Peter Barings poseían la mayoría de acciones.
Este banco había financiado las guerrasnapoleónicas, la compra de Louisiana, la construcción del canal Erie. Era el banco de la Reina Isabel, sin embargo en el curso de unos días pasó de una posición de solvencia (con 900 millones de libras de capital) a la bancarrota por un billón de operaciones de derivados. Pero lo que realmente sorprendió al mundo fue que el causante de todo era un único empleado, que lo hundió desde una pequeña oficinade Singapur.
NICK LEESON
Nace el 25 de febrero de 1967 en Gran Bretaña, era de profesión economista.
Nick Leeson, originalmente es contratado por Morgan Stanley tras terminar sus estudios. Deja ese puesto y empieza a laborar en el Barings. Su actividad se circunscribía a temas contables y administrativos. Tras una breve temporada en la oficina Jakarta, donde tuvo actuación brillante, fuenombrado General Manager de la nueva oficina de Barings Futures Subsidary en Singapur para operar en el mercado de futuros de la bolsa de Singapur.
Cabe señalar que el equipo de traders de Leeson tenía autoridad para ejecutar operaciones en mercado muy específicas. Por una parte operaciones con Futuros y Opciones para clientes del Barings. Por otra parte, arbitraje sobre los precios delfuturo del Nikkei 225 cotizados en el SIMEX y el OSE, aprovechando desajustes entre ambos precios. El tipo de operaciones autorizadas no debía suponer, en ningún caso, un riesgo importante en las actividades llevadas a cabo por los traders de Leeson
En esta oficina se encargó de seleccionar sus propios subordinados y no respondía ante ningún superior local. Es decir era el encargado de llevar acabo las inversiones y al mismo tiempo era responsable de autorizar y supervisar dichas inversiones. En un principio las cosas le fueron bien, consiguiendo grandes beneficios para el banco. Sus gestiones llegaron a reportar el 10% del total de los beneficios del banco, lo cual le reportó un gran prestigio dentro del banco.
Sin embargo la suerte cambió y empezó a usar una cuenta que usaba elbanco para corregir errores internos para esconder sus propias pérdidas. Esta cuenta era la 88888 Aunque lo normal hubiera sido que el jefe de inversión (que debería actuar como supervisor) no fuera a su vez un corredor, los gestores del banco permitieron que Nick ocupara ambos cargos a la vez, por lo que actuaba sin ninguna supervisión local.
Para finales del 1993 las pérdidas de Leesonexcedían los 2 millones de libras, sin embargo para intentar cubrirlas cada vez aumentaba más su apuesta, pero con escasa fortuna, por lo que las pérdidas llegaron a ser de 208 millones a finales del 1994, pero los gestores del banco aún las desconocían.
Jul. 1994 a Agosto 1994 James Baker un auditor interno gasta 2 semanas en Singapur investigando las inmensas utilidades realizadas allá. Bakeridentifica los vacios del control interno y recomienda que el gerente general, no debiera ser el responsable de la oficina de evaluación diaria de riesgo.
En respuesta un gerente financiero en Hong Kong se le es dada la responsabilidad de tiempo parcial, de vigilar la oficina de evaluación
1994 En atención a una mejor evaluación, el Banco establece se integre un grupo de Tesoro y riesgo respaldando aun comité de activos y deudas
Diciembre de 1994 Una investigación revela que por razones desconocidas Leeson ha corrido y acumulado pérdidas por Yens 77 Billones en la cuenta para 1994
23 Enero 1995 La Nikkee 225 cae por más de 1000 puntos, después de que golpeó a Japón un terremoto en la parte industrial
En efecto, Leeson estaba negociando contratos de derivados de dos vías, en algunos...
RESUMEN
BARINGS BANK creado en 1762 era uno de los bancos más antiguos de Gran Bretaña. Sus fundadores eran de origen holandés. Al principio se dedicó a la financiación del negocio de lana y posteriormente entro al mercado internacional.
Para 1993 los hermanos Nicola Peter Barings poseían la mayoría de acciones.
Este banco había financiado las guerrasnapoleónicas, la compra de Louisiana, la construcción del canal Erie. Era el banco de la Reina Isabel, sin embargo en el curso de unos días pasó de una posición de solvencia (con 900 millones de libras de capital) a la bancarrota por un billón de operaciones de derivados. Pero lo que realmente sorprendió al mundo fue que el causante de todo era un único empleado, que lo hundió desde una pequeña oficinade Singapur.
NICK LEESON
Nace el 25 de febrero de 1967 en Gran Bretaña, era de profesión economista.
Nick Leeson, originalmente es contratado por Morgan Stanley tras terminar sus estudios. Deja ese puesto y empieza a laborar en el Barings. Su actividad se circunscribía a temas contables y administrativos. Tras una breve temporada en la oficina Jakarta, donde tuvo actuación brillante, fuenombrado General Manager de la nueva oficina de Barings Futures Subsidary en Singapur para operar en el mercado de futuros de la bolsa de Singapur.
Cabe señalar que el equipo de traders de Leeson tenía autoridad para ejecutar operaciones en mercado muy específicas. Por una parte operaciones con Futuros y Opciones para clientes del Barings. Por otra parte, arbitraje sobre los precios delfuturo del Nikkei 225 cotizados en el SIMEX y el OSE, aprovechando desajustes entre ambos precios. El tipo de operaciones autorizadas no debía suponer, en ningún caso, un riesgo importante en las actividades llevadas a cabo por los traders de Leeson
En esta oficina se encargó de seleccionar sus propios subordinados y no respondía ante ningún superior local. Es decir era el encargado de llevar acabo las inversiones y al mismo tiempo era responsable de autorizar y supervisar dichas inversiones. En un principio las cosas le fueron bien, consiguiendo grandes beneficios para el banco. Sus gestiones llegaron a reportar el 10% del total de los beneficios del banco, lo cual le reportó un gran prestigio dentro del banco.
Sin embargo la suerte cambió y empezó a usar una cuenta que usaba elbanco para corregir errores internos para esconder sus propias pérdidas. Esta cuenta era la 88888 Aunque lo normal hubiera sido que el jefe de inversión (que debería actuar como supervisor) no fuera a su vez un corredor, los gestores del banco permitieron que Nick ocupara ambos cargos a la vez, por lo que actuaba sin ninguna supervisión local.
Para finales del 1993 las pérdidas de Leesonexcedían los 2 millones de libras, sin embargo para intentar cubrirlas cada vez aumentaba más su apuesta, pero con escasa fortuna, por lo que las pérdidas llegaron a ser de 208 millones a finales del 1994, pero los gestores del banco aún las desconocían.
Jul. 1994 a Agosto 1994 James Baker un auditor interno gasta 2 semanas en Singapur investigando las inmensas utilidades realizadas allá. Bakeridentifica los vacios del control interno y recomienda que el gerente general, no debiera ser el responsable de la oficina de evaluación diaria de riesgo.
En respuesta un gerente financiero en Hong Kong se le es dada la responsabilidad de tiempo parcial, de vigilar la oficina de evaluación
1994 En atención a una mejor evaluación, el Banco establece se integre un grupo de Tesoro y riesgo respaldando aun comité de activos y deudas
Diciembre de 1994 Una investigación revela que por razones desconocidas Leeson ha corrido y acumulado pérdidas por Yens 77 Billones en la cuenta para 1994
23 Enero 1995 La Nikkee 225 cae por más de 1000 puntos, después de que golpeó a Japón un terremoto en la parte industrial
En efecto, Leeson estaba negociando contratos de derivados de dos vías, en algunos...
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