Quiebra Del Banco Latino

QUIEBRA DEL BANCO LATINO

1.- ANTECEDENTES

El Banco Latino fue constituido en el año 1982 por el grupo económico Picasso Salinas, el cual lo mantuvo hasta el año 1998 cuando a pasó a manos de la Cooperación Financiera de Desarrollo (COFIDE) pasando finalmente a ser absorbido por el banco Interbank en el año 2000.

2.- RAZONES DE LA QUIEBRA

A partir de 1996, luego de 18 años de creado,el Banco Latino empezó a dar muestras de vulnerabilidad como resultado de la mala gestión de sus accionistas y de debilidad las cuales se reflejaban en sus estados financieros. Los primeros indicios de la crisis en la que se encontraba el banco fueron registrados por la SBS, tanto a través de las visitas de inspección (seguimiento in situ), como por el análisis de indicadores financieros(seguimiento extra situ).
Pese a ser registrados, los problemas del Banco Latino no fueron atendidos por la SBS con el rigor que la Ley de Bancos lo establece, no logrando revertir el proceso de deterioro del banco.
Las principales causas del deterioro del Banco Latino durante la gestión de los Picasso fueron:
La deficiente clasificación de la cartera de créditos que no reflejaba el riesgo real.El déficit de provisiones.
La concentración crediticia en empresas y personas vinculadas al banco.
Las deficiencias de carácter administrativo y de control y la concesión de créditos sin el respaldo de las garantías de devolución.
Todo esto originaba que le banco necesite constantemente de financiamiento externo lo que mostraba su insuficiencia financiera y por lo que en 1998 debiósometerse a un régimen de vigilancia establecido por el SBS el cual determinó que los accionistas debían aportar el capital necesario para reflotar el banco pero frente a la negativa del grupo de accionista, el banco tuvo que ser financiado por COFIDE el cual capitalizó sus acreencias por $ 60 millones, pese a este rescate, el banco latino no pudo mantenerse vigente por más de 2 años por lo que sumayor accionista (en ese entonces COFIDE) opta por la venta de sus acciones las cuales son adquiridas en su mayoría por el grupo Interbank.

A partir del 9 de diciembre de 1998, COFIDE asumió la gestión del Banco Latino. Sin embargo, en junio de 1999, producto del sinceramiento de cuentas bajo la nueva administración, se descubrió que las pérdidas estimadas al 8 de diciembre de 1998 en US$60millones, resultaron ser mayores en aproximadamente US$67 millones, lo que significó que a junio de 1999 el banco había perdido el 99.8% de su patrimonio.
Para evitar la intervención del banco, el gobierno emitió el Decreto de Urgencia 041-99, mediante el que el Banco de la Nación adquirió la peor cartera (deficiente, dudoso y pérdida) del Banco Latino por un monto de US$175 millones, lograndolevantar la causal de intervención. La cartera fue adquirida a valor nominal, sin provisiones (no fue castigada) y sin contar con la relación oficial de garantías que respaldaban los créditos.
En noviembre del 2000, se creó el Programa de Consolidación del Sistema Financiero, en el marco del cual el Interbank absorbió un bloque patrimonial del Banco Latino. La valorización del bloque patrimonial arrojóque los pasivos eran mayores a los activos en US$168millones. Dicho déficit fue cubierto con US$ 108 millones en bonos del tesoro y US$59millones del Fondo de Seguro de Depósitos.
En la medida que la crisis real del banco fue encubierta mediante la inadecuada clasificación de los crédtos, se aparentaba una situación de tranquilidad, donde lo que realmente estaban haciendo era consumir losactivos propios al giro del negocio, reduciendo el potencial de la generación neta de fondos. De esta manera, continuaron aplicando recursos del banco (y por tanto del publico ahorrista) a la cartera perdida, vinculada y que era, asimismo, estructuralmente demostrada como deficiente.

Al desvirtuarse la naturaleza de los activos propios al giro del negocio aparentando posiciones de liquidez...