Qué es una operación de Crédito

¿Qué es una operación de
Crédito?
Es aquella en la cual se cambia un
“valor actual” por la promesa de un
pago futuro.

¿A Que se refiere el término “Valor
Actual”?
Se refiere al caso en el cual, una cantidad de

mercancías y servicios son vendidos a cambio
de la promesa de pagarlos en un futuro, como
sucede con el crédito mercantil y las ventas al
por menor.
Cubre también la situación, en lacual está
representado por dinero o por el valor
inmediatamente
realizable,
incorporado
inmediatamente en una cuenta bancaria de
cheques, dado a cambio de devolver el dinero
en el futuro, como sucede con los préstamos
de las instituciones financieras.

(Continúa)
Ninguna

promesa de pago futuro o
devolución de dinero es absolutamente
seguro que se cumplirá, por tanto lo que
existe es simplementela probabilidad de
que el comprador o el prestatario cumplirá
su promesa.
Todos los vendedores o prestamistas
inevitablemente corren el riesgo en todas y
cada una de las operaciones de crédito.

(Continua).
Esta

probabilidad
de
pérdida
es
compensada por los intereses que se
derivarán de la transacción.
Si el riesgo de pérdida es mayor que la
ganancia o los intereses, no se realizará laoperación. Si la ganancia o los intereses
son mayores, se efectúa la venta o el
préstamo.

Las fuentes de pago de los préstamos
de las instituciones financieras.
Las principales fuentes de pago que evalúan

las instituciones financieras al momento de
conceder un préstamo son:
a) Cuando se trata de negocios que funcionan
como una sociedad o de manera individual,
ésta se determina a través de lacapacidad de
pago del prestatario, la cual se establece
mediante
los
Estados
Financieros
del
solicitante, de donde se toma la información
que corresponde a las utilidades del período +
las depreciaciones y amortizaciones de ese
mismo ejercicio, como una fuente de pago.

(Continúa).

Ejemplo: Un negocio solicita un préstamo

bancario por valor de L 100,000 pagadero a
cinco años plazo, mediante cuotasanuales
de L24,000 que comprende capital más
intereses.
 El analista del banco al examinar los estados
financieros del cliente, pudo establecer que
las utilidades del ejercicio fueron por valor de
L
28,000
y
las
depreciaciones
y
amortizaciones ascendieron a L 9,000 ¿Tiene
capacidad de pago el solicitante?

(Continúa).
En

principio si la tiene, porque las
utilidades
más
las
depreciacionesascienden a L 37,000, suma que cubre
adecuadamente la cuota de L24,000,
siempre y cuando no tenga otras
obligaciones pendientes.
Cuando existen dudas sobre la capacidad
de pago del cliente, se le solicita un
presupuesto de caja estimado para el
período del préstamo solicitado.

(Continúa)
El

presupuesto de caja debe contener
información que contemple: los saldos en
efectivo existentes + losprobables
ingresos en efectivo – los gastos operativos
y pagos de préstamos, incluyendo el
financiamiento solicitado. Si el saldo final
de cada período es positivo, indica que
existe capacidad de pago.

(Continúa).
b) Cuando se trata de préstamos para

personas asalariadas, generalmente la
fuente de recuperación está constituida por
el salario y cualquier otro ingreso
comprobable como alquileres,intereses,
etc., cuyo saldo neto después de deducirle
los gastos mensuales y otros pagos del
solicitante, debe ser suficiente para cumplir
con el pago de la obligación solicitada.

Los Préstamos Garantizados
Las instituciones financieras están obligadas a
garantizar de la mejor manera posible sus
transacciones a través de colaterales o bienes que
respalden la operación.
Las principales modalidades degarantía están
constituidas por:
 Hipotecas: Las cuales están constituidas por activos

fijos (Terrenos, edificios, derechos sobre todos los
bienes de la empresa cuando se trata de hipoteca
mercantil, siendo el límite crediticio máximo el
equivalente al 60% del avalúo de dichos bienes).

(Continúa).
 Prendas: Mobiliario, equipo, inventarios

pignorados cuando se trata de bonos de
prenda que...