Rasones Financieras

INDICE

TEORIA 3
Ejercicios.- 4
Empresa 3 4
Empresa 4.- 5
Empresa 5.- 6

TEORIA

·Administración del Capital del Trabajo:
Es aquella parte del Activo Circulante que está financiado por deuda a largo plazo.
·Estructura Financiera de la Empresa:
Es la forma en la que la empresa financia sus activos.
·Rentabilidad:
Se mide por los ingresos menos los gastos por los costos.·Riesgo:
Se determina por la probabilidad de la empresa, se torne técnicamente insolvente (incapaz de pagar sus deudas a su vencimiento).
·Administración de Efectivo:
Estrategias Básicas:
* Abrir las cuentas por pagar lo más tarde posible sin dañar la posición crediticia de la empresa aprovechar cualquier descuento que resulte favorable.
* Utilizar los inventarios lo más rápido posiblehasta el punto en que no se afecte la continuidad de la producción y provoque perdida de ventas.
* Cobrar las cuentas por cobrar lo más rápido posible sin perder ventas futuras debido a procedimiento de cobranza demasiado rigurosos, pueden concederse descuentos por pronto pago.
·Costo de Oportunidad:
Es lo que dejo de ganar por tomar otra opción.
·Ciclo de Caja (CC):
Lapso que abarcadesde el momento en que la empresa realiza un desembolso para comprar materia prima hasta el momento en que se cobra en efectivo la cuenta de artículo determinado producido con dicha materia prima.
CC=EPI+PCP-PPP
CC=Ciclo de Caja.
EPI= Edad Promedio de los Inventarios.
PCP= Periodo de Cobro Promedio.
PPP= Periodo de Pago Promedio.
·Determinación del Efectivo Mínimo de Operación:EMO=DTA/RE
RE= Rotación de Efectivo.
DTA= Desembolso Total Anual.
La empresa debe planear la cantidad de dinero que le permita cumplir con los pagos programados y proporcionar un margen de seguridad para realizar pagos no pre-vistos.
·Administración de Cuentas por Cobrar:
Las cuentas por cobrar son la extensión de un crédito a los clientes en cuenta corriente.
·Políticas de Crédito:Son aquellas que establecen los lineamientos para determinar si se otorga a crédito a los clientes y por qué cantidad.
·Normas de Crédito:
Define los criterios básicos para la concesión de un crédito para tal efecto se estudian aspectos básicos del cliente como son:
* Reputación Crediticia.
* Periodo de Pago Promedio.
* Referencias Comerciales.
* Información Financiera, entreotras.

Ejercicios.-
Empresa 3

“Razones Financieras”

1.- Disponibilidad = Efectico / Pasivo Circulante = 1, 259,899 / 554,924 = 2.27
Por cada peso de deudas a corto plazo tengo 2.27 pesos en efectivo para cubrirlas en este momento.

2- Prueba del Acido = Activo Circulante–Inventario/Pasivo Circulante = 1, 751,084–121,400/ 554,924=2.94
Por cada peso de deudas que tengo a corto plazo,tengo 2.94 pesos en efectivo & cuentas por cobrar para cubrirlas en este momento.

3.- Monto de Capital de Trabajo = Activo Circulante – Pasivo Circulante = 1, 751,084 – 554,924 = 1, 196,160
Tengo 1, 196,160 pesos para continuar con mis operaciones después de haber cubrir mis deudas a corto plazo.

4.- Razón de Capital de Trabajo = Activo Circulante / Pasivo Circulante = 1, 751,084 /554,924 = 3.16
Por cada peso de deudas a corto plazo, tengo 3.16 pesos en efectivo, cuentas por cobrar e inventario para cubrirlas en este momento.

5.- Razón de Seguridad = Capital de Trabajo / Pasivo Circulante = 1, 196,160 / 554,924 = 2.16
De cada peso que tengo para continuar operando después de haber cubierto mis deudas a corto plazo, 2.16 pesos son financiados por deudas a largo plazo.6.- Razón de Deuda Total = Pasivos / Activos = 619,924 / 2, 693,633 = 0.23
Por cada peso que tengo, 0.23 son deudas.

7.- Estructura Financiera = [Pasivo/Activo] + [Capital Contable/Activo]=
[619,924/2, 693,633]+ [2, 073,709/2, 693,633] = 0.23 + 0.77 = 1
Del 100% de mi Activo, el 23% es financiado por proveedores & acreedores, & el 77% es financiado por los dueños de la...