Ratios Financieros. Chuleta

ESTRUCTURA DEL BALANCE
Ordenar partidas a partir de su función y no de naturaleza

ANÁLISIS PATRIMONIAL DINÀMICO

Activo Liquidez

Pasivo Exigibilidad

Recordar que ahora trabajamos con activo fijo bruto!!!

A.Fijo (material/Inmaterial)
-A.F. Funcional

Capitales Propios

1)Objetivo: Ver la evolución de las masas de Activo y Pasivo y la evolución
hacia el equilibrio odesequilibrio.
Se ha de hacer cada año. Tener en cuenta:
-Hechos importantes de la economía del país
-" de l'empresa
cambio de accionariado, de director general.

-Material: Maq, edif, terrenos
-Inmaterial: Software, patentes, tm
A.F. Interíno ** (en un futuro puede ser Capital Reservas
funcional)

Provisiones

-A.F. Financero **(activo, que tenemos Exigible L.P.
x un pasivo)
-A.F.Extrafuncional.
activo fundamental)

(no sirven el

Prestamos a LP … a LP

A.Circulante
-Stocks (MP, PC, PA)

2)Hemos de tener un cuadro diferencial
Año 0
Año "x"
Diferencial; a partir de aquí haremos el siguiente punto
2)Cuadro de diferencias contables (Δ incremento o δ decre.)
ACTIVO
PASSIU
AFB
CP
Stock
Ex. LP
Clientes
Ex. CP
Disponible
Fondo de Amort.

Total Activo

TotalPasivo

Exigible C.P.

-Realizable

Total Activo= Crecimiento patrimonial de la empresa del año1 al año "x"

-Funcional (Clientes, morosos, HP
deudora, Efectos en cartera,Efectos
descontados)
-Extraf. ( Deudores, adelantos, …)
-Disponible (Caja, bancos)
Proveedores Descuentos
bancos Créditos c/p Impagados

-Extrafuncional

(**) No se amortiza (tampoco Terrenos ni carteras de Acciones)Interino: Activo fijo en construcción aun no operativo.
Material: Puede ser utilizado como garantia, poco volatil y facilmente
valorable.
Ciclo Maduración: C. Economico+C.Financiero.
C.Economico:Aprov. MP+Producción+Ventas.
C.Financiero: Fase cobro a clientes.
La estructura del Activo depende del sector de Negocio.
La estructura del pasivo es libre y depende de las Posibilidades deFinanciación y del Riesgo que se quiera a asumir.
Activo Fijo: Duradero en el tiempo.
Gasto: No genera beneficio sostenible, es temporal y breve.

ANALISIS PATRIMONIAL ESTÁTICO
Recordar que ahora trabajamos con activo fijo neto!!!
Es decir: A.F. Brut - Fondo de amortización.
Activo:
AF>>AC Empresa de servicios o Industria cabecera.
AFExg poco riesgo financiero, Rentabilidad E10 años) / TotalInmovilizado. Bruto
activos tienen una vida útil larga, que implica menor grado
Si grado es ↑
de liquidez a C.P. Por tanto la financiación se hará con Cap. Permanentes
Si grado es ↓
mayor liquidez
-Grado de extrafuncionalidad =Activo total neto extrafu/Activo Pasivo
Si grado es ↑
la mayor parte del presupuesto va a parar al extrafuncional
Si grado es ↓
" al funcional (no desvia recursos)-Grado de materialidad =A.F. Material/ A.F. Neto
Sirve para ver si tenemos garantías para pedir un crédito al banco. Ellos
quieren una garantía material
Si grado es ↑
Tenemos mucho activo material
" activo inmaterial (esto no gusta a los bancos)
Si grado es ↓
-Grado de amortitzación =F.Amort./A.F. Amortizable
Empresa no muy joven, casi obsoleto que no ha sabido
Si grado es ↑
renovarseSi grado es ↓
Empresa joven, o renovada
3)Análisis Patrimonial Pasivo
- Endeudamiento (E) =Exigibles(CP + LP) / Cap. Propio
E =1 endeudamiento bajo
E =2 endeudamiento medio
E =3 endeudamiento alto
Nos muestra el riesgo financiero para el creditor. Nunca un endeudamiento
es bueno o malo, es alto o bajo!
-Calidad de el endeudamiento
En 1er lugar
Exg. Largo Plazo
En 2do lugar
CréditoPlazo. Cíclico (Proveedores Comercial, subministro
habitual, descuento Bancario, efectos Comerciales, descuento Letras)
En 3er lugar
Credito. Plazo Semicíclico (HP, dividendos)
En último lugar
Credito.Plazo Expreso
-Capital. Propio
Si Cap. Social.> Reservas
Accionistas tienen mucho protagonismo en el
C.P, han aportado mucho.
Si Cap. Social< Reservas
Socios tienen poco protagonismo...