Ratios Financieros

Ratios Financieros
Los ratios financieros, también conocidos indicadores o índices financieros, son razones que nos permiten analizar los aspectos favorables y desfavorables de la situación económica y financiera de una empresa.
1) Ratios de liquidez
Son los ratios que miden la disponibilidad o solvencia de dinero en efectivo, o la capacidad que tiene la empresa para cancelar sus obligacionesde corto plazo.

Ratio de liquidez corriente
Este ratio muestra qué proporción de deudas de corto plazo son cubiertas por elementos del activo cuya conversión en dinero corresponden aproximadamente al vencimiento de las deudas.
Activo Corriente / Pasivo Corriente

Si el resultado es igual a 1, la empresa cumple con sus obligaciones a corto plazo. Si el resultadoes mayor que 1, la empresa corre el riesgo de tener activos ociosos. Si el resultado es menor que 1, la empresa corre el riesgo de no cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

Ratio de liquidez severa o Prueba ácida
Este ratio muestra una medida de liquidez más precisa que la anterior, ya que excluye a las existencias (mercaderías o inventarios) debido a que sonactivos destinados a la venta y no al pago de deudas, y, por lo tanto, menos líquidos; además de ser sujetas a pérdidas en caso de quiebra.
(Act. Corriente – Existencias) / Pasivo Corriente

Si el resultado es igual a 1, la empresa cumple con sus obligaciones a corto plazo. Si el resultado es mayor que 1, la empresa corre el riesgo de tener activos ociosos.Si el resultado es menor que 1, la empresa corre el riesgo de no cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

Ratio de liquidez absoluta o Ratio de efectividad o Prueba superácida
Es un índice más exacto de liquidez que el anterior, ya que considera solamente el efectivo o disponible, que es el dinero utilizado para pagar las deudas y, a diferencia del ratio anterior, no toma encuenta las cuentas por cobrar (clientes) ya que es dinero que todavía no ha ingresado a la empresa.
Caja y banco / Pas. Corriente

El índice ideal es de 0.5. Si el resultado es menor que 0.5, no se cumple con obligaciones de corto plazo.

Capital de trabajo
Se obtiene de deducir el pasivo corriente al activo corriente.
Act. Corriente – Pas. Corriente

Lo ideal es que el activo corriente seamayor que el pasivo corriente, ya que el excedente puede ser utilizado en la generación de más utilidades.

2) Ratios de rentabilidad
Muestran la rentabilidad de la empresa en relación con las ventas, el patrimonio y la inversión, indicando además la eficiencia operativa de la gestión empresarial.

Ratio de rentabilidad de la inversión (ROA)
Es el ratio más representativo de la marchaglobal de la empresa, ya que permite apreciar su capacidad para obtener utilidades en el uso del total activo.
(Utilidad neta / Activos) x 100


Ratio de rentabilidad del patrimonio (ROE)
Este ratio mide la capacidad para generar utilidades netas con la inversión de los accionistas y lo que ha generado la propia empresa (capital propio).

(Utilidad neta / Patrimonio) x 100

Razón pago dedividendos
Indica qué parte de los dividendos se distribuye y qué parte se reinvierte
Dividendos en efectivo / Utilidad neta

Ratio de rentabilidad bruta sobre ventas
Llamado también margen bruto sobre ventas, muestra el margen o beneficio de la empresa respecto a sus ventas.
(Utilidad bruta / Ventas netas) x 100

Ratio de rentabilidad neta sobre ventas
Es un ratio más concreto ya que usa elbeneficio neto luego de deducir los costos, gastos e impuestos.
(Utilidad neta / Ventas netas) x 100

Ratio de rentabilidad por acción
Llamado también utilidad por acción, permite determinar la utilidad neta que le corresponde a cada acción. Este ratio es el más importante para los inversionistas, pues le permite comparar con acciones de otras empresas.
(Utilidad neta / número de Acciones)...