RATIOS FINANCIEROS

GESTION FINANCIERA PARA EL ANALISIS ESTRATEGICO

INDICADORES
FINANCIEROS
ANALISIS FINANCIERO

Ing. Gonzalo Pérez Rodríguez
08/06/2015

ANALISIS DE RAZONES FINANCIEROS
I. LIQUIDEZ
I.1 LIQUIDEZ GENERAL:
Capacidad de un activo para convertirse en efectivo y poder cumplir con las obligaciones de corto
plazo.
Debe estar entre 1.4 y 1.8
Liquidez General = Activo corriente / Pasivo corriente
I.2 PRUEBAACIDA:
Activo corriente-Existencias
Pasivo Corriente
Debe ser de 1.2 a 1.4
I.3 LIQUIDEZ CAJA:
Efectivo
Pasivo corriente
Se espera 0.2
II. SOLVENCIA
Capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus obligaciones a partir de su patrimonio.
II.1 Endeudamiento Patrimonial:
Pasivo Total,
Patrimonio
No debe pasar de 0.8
II.2 Ratio de Defensa
Activo fijo
Pasivo no corriente
Es recomendable que seamayor que 1
Significa que la compra o inversión de activos fijos tienen que estar a largo plazo
III. RENTABILIDAD
III.1 Rentabilidad Neta sobre el Patrimonio
Utilidad Neta
Patrimonio
Se recomienda que sea mayor a 0.07
III.2 Rentabilidad neta sobre las ventas
Utilidad neta
Ventas netas

Recomendable mayor a 0.4
III.3 Utilidad Neta respecto al Activo Total: Evalua la capacidad de la gerencia
UtilidadNeta
Activo Total
Se recomienda que sea entre 0.01 y 0.02
III.4 Utilidad Bruta respecto a las Ventas
Utilidad Bruta
Ventas
Debe ser40% mínimo
El gasto administrativo debe ser menor del 15% del gasto total
IV. RATIOS DE ACTIVIDAD O GESTIÓN
IV.1 Rotación De Existencias
______360__________, se mide en veces por año
Costo de ventas
Existencias
IV.2 Rotación De Cuentas Por Cobrar
Cuentas por cobrar x360
Ventas netas
IV.3 Rotación De Activo
Ventas x 360
Activo total
IV.4 Rendimiento sobre Activos (ROA)
Indica la ganancia en soles por cada sol de inversión en activos
Utilidad Neta
Activo Total
IV. Rendimiento sobre el Capital (ROE)
Indica la ganancia en soles por cada sol de inversión en acciones ordinarias.
UTILIDAD NETA/ CAPITAL SOCIAL

EJEMPLO 1
I.
ANÁLISIS ECONÓMICO – FINANCIERO PERIODOTRIMESTRAL II: 2006 – 2010.
1.1.BALANCE GENERAL 2006-2010 CEMENTOS PACASMAYO S.A.A. - Al Segundo Trimestre.

Al 30 de Junio
Cuenta

Activo

2010

2009

2008

2007

2006

Activo Corriente
Efectivo y Equivalentes de efectivo

29.356

17282

11028

10974

259981

Cuentas por Cobrar Comerciales
(neto)
Otras Cuentas por Cobrar a Partes
Relacionadas (neto)
Otras Cuentas por Cobrar (neto)

11657

1624913731

2671

5122

35.923

48.981

52.766

40.157

16.404

1.735

1.522

889

1.462

11.624

Existencias (neto)

100088

106263

99668

67705

56935

8.534

5.894

9.48

7.056

5.445

187293 139,850.397 187,562

130,025

355,511

Gastos Contratados por Anticipado

Total Activo Corriente

Activo No Corriente
Inversiones Financieras

415.572

293.176

220.544

496.904

562.503

21.749

16.9

26.841

00

393.823

276.276

193.703

496.904

562.503

10.419

13.946

11.67

14.22

0

324

333

431

1.344

0

Inmuebles, Maquinaria y Equipo
(neto)
Activos Intangibles (neto)

439.102

414.241

488.515

403.807

304.221

9.806

11.706

6.167

14.345

15.135

Activo por Impuesto a la Renta y
Participaciones Diferidos
Crédito Mercantil

4.272

6.895

0

- Activos Financieros Disponibles
para la Venta
-Inversiones al Método de
Participación
Otras Cuentas por Cobrar a Partes
Relacionadas (neto)
Otras Cuentas por Cobrar

Total Activo No Corriente
TOTAL ACTIVO

0

6.647

879.495
1,066,788

740297 727,327 930.61
888,724
936,488 914,889 1,060.635 1,244.235

Pasivo y Patrimonio
Pasivo Corriente

Obligaciones Financieras

20.494

82.511

75.385

34.125

95.394

Cuentas por Pagar Comerciales

25.0325.326

23.141

12.843

14.301

Otras Cuentas por Pagar a Partes
Relacionadas (neto)

2.697

10.211

3.197

4.127

24.727

Impuesto a la Renta y
Participaciones Corrientes
Otras Cuentas por Pagar

13.104

6.51

14.344

16.374

27.652

25.642

27.46

17.336

43.413

Provisiones

11.505

13.131

10.794

11.673

0

100.482

163,331

154,321

96,478

177,835

210.941

148.556

146.529

163.556...