RATIOS FINANCIEROS
Miden la capacidad de pago que tiene la empresa para hacer frente a sus deudas de corto plazo. Es decir, el dinero en efectivo de que dispone, para cancelar las deudas. Expresan no solamente el manejo de las finanzas totales de la empresa, sino la habilidad gerencial para convertir en efectivo determinados activos y pasivos corrientes.
Miden la capacidad de una empresa deconvertir sus activos en caja o de obtener caja para satisfacer su pasivo circulante. Es decir, miden la solvencia de una empresa en el corto plazo.
Mientras mayores sean los índices de Liquidez, mayor será la solvencia de la empresa en el corto plazo.
INDICES DE LIQUIDEZ
Razón Circulante o Corriente
Activo Corriente
Pasivo Corriente
Razón Ácida
Activo Corriente - Inventarios
PasivoCorriente
Liquidez de Caja
Efectivo y Equivalente de Efectivo
Pasivo Corriente
INDICES DE SOLVENCIA
La solvencia es la capacidad financiera que tiene una empresa para cumplir con sus compromisos de pago con los recursos que forman su patrimonio. Es decir, una relación entre lo que debe y lo que tiene para cubrir dichas deudas. En el ámbito de la banca, este término se utiliza para explicar silas entidades gozan de recursos para hacer frente a sus deudas y compromisos.
Llamados también ratios de endeudamiento, son aquellos que cuantifican la capacidad de la empresa para generar fondos y cubrir sus deudas: intereses financieros, pago del principal, costo de créditos, etc., de mediano o largo plazo.
Lo ideal es que el valor de este ratio sea superior a 1,5 si bien si desagregamos elratio entre el largo y el corto plazo, lo interesante es que el ratio de solvencia a corto sea superior al ratio de solvencia a largo, pues esto aporta a la compañía de capacidad de maniobra en el día a día.
Apalancamiento Financiero
Pasivos Totales
Activos Totales
Estructura del Capital
Pasivos Totales
Patrimonio Neto
Calidad de Plazo de Deuda
Pasivo Corriente
Pasivo Total
Coberturade Interes
Utilidad Operativa
Intereses (Gastos Financieros)
Índices de Actividad y Rotación
Miden la eficiencia con que una organización hace uso de sus recursos. Mientras mejores sean estos índices se estará haciendo un uso más eficiente de los recursos utilizados. Los índices más utilizados son los siguientes:
Rotación de Cuentas por Cobrar: muestra la velocidad (en veces) en que laempresa convierte sus Cuentas por Cobrar en Caja.
Ventas a Crédito
Promedio de Cuentas por Cobrar
Rotación de Existencias: muestra la velocidad (en veces) en que la empresa convierte sus Inventarios en Ventas.
Costo de las Ventas
Existencias Promedio
Rotación de Cuentas por Pagar: muestra las veces en que la empresa convierte sus Compras de Mercaderías en Cuentas por Pagar.
Compras deMercaderías
Cuentas por Pagar Promedio
Periodo Promedio de Cuentas por Cobrar: corresponde a los días que tardan los clientes en cancelar sus deudas por las ventas realizadas anteriormente, es decir, es el plazo promedio de crédito que la empresa otorga a sus clientes. Con este índice se puede evaluar la política de créditos de la empresa
365 días
Rotación de Cuentas por Cobrar
Periodo Promedio deExistencias: corresponde al promedio de días que las existencias permanecen en stock.
365
Rotación de Existencias
Plazo Promedio de Cuentas por Pagar: Es el plazo que las compras de existencias permanecen como cuentas por pagar o el plazo promedio de crédito obtenido por la empresa de sus proveedores.
365
Rotación de Cuentas por Pagar
Margen Bruto: Indicacuanta utilidad se ha obtenido por cada nuevo sol de ventas, en otras palabras cuánto gana la empresa por cada nuevo sol que vende.
Ingresos por Ventas - Costo de Ventas
Ingresos por Ventas
Rentabilidad sobre el Patrimonio Neto (ROE): corresponde al porcentaje de utilidad o pérdida obtenido por cada sol que los dueños han invertido en la empresa, incluyendo las utilidades retenidas
Resultado del...
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