Ratios Y Razones Financieras

Algunos Ratios o Razones Financieras
• NOTA Preliminar:
Para cada criterio de análisis, se especifica que el valor obtenido es un "óptimo", aunque éste
depende del entorno en el cual se desenvuelva la organización que está siendo analizada.
Esto NO indica que este valor es el adecuado, no obstante, este índice "óptimo" refleja una tendencia
real en cada aspecto.

[editar] Razones deSolvencia a Corto Plazo o de Liquidez

• Miden la disponibilidad monetaria de la empresa para hacer frente a las obligaciones en el corto plazo. Su importancia es del 10 %.
Formula: (disponibilidades + creditos corrientes)/ (pasivo corriente)

[editar] Razón Corriente (RC)Ir a tabla

Indica el grado (número de veces) por el cual los derechos de los acreedores, a corto plazo, se encuentran cubiertospor los activos que se convierten en efectivo (Activos Circulantes) en un período, más o menos, igual al vencimiento de las obligaciones.
• Fórmula:pozi
Razón Corriente = Activo Corriente / Pasivo Corriente : RC = AC / PC


[editar] Criterio de análisis

"Óptimo": 1,5 < RC < 2,0.
Si RC < 1,5, la empresa puede tener una mayor probabilidad de suspender los pagos de obligaciones hacia terceros(acreedores).
Si RC > 2,0, se puede decir que la empresa posee activos circulantes ociosos. Esto indica pérdida de rentabilidad a corto plazo.

[editar] Razón Ácida - Rápida (RA)Ir a tabla

Mide la capacidad más inmediata que posee una empresa para enfrentar sus compromisos a corto plazo. Se diferencia de la razón circulante, porque elimina las partidas menos líquidas, es decir, las característicasdentro de un Balance General que se hacen menos propensas a transformarse en capital o circulante.
• Fórmula 1:0.74
Prueba Ácida = (Caja + Bancos + Acciones + Deudores + Dctos. por Cobrar) / Pasivo Circulante
• Fórmula 2:
Razón Ácida = (Activo Circulante - Inventario) / Pasivo Circulante = RA = (AC − I) / PC

[editar] Criterio de análisis

"Óptimo: ~1 (cercano a 1).
Si RA < 1, la empresapodría suspender sus pagos u obligaciones con terceros por tener activos líquidos (circulantes) insuficientes.
Si RA > 1,indica la posibilidad de que la empresa posea exceso de líquidez, cayendo en una pérdida de rentabilidad.

[editar] Razón de Efectivo (REf)Ir a tabla

Razón que relaciona las inversiones financieras temporales que una empresa puede convertir en efectivo en 1 o 2 días, el cualexcluye aquellas cuentas bancarias que no sean de libre disposición por estar afectas a garantía.
• Su fórmula:
Efectivo / Pasivo Circulante = Rf = Ef / PC

[editar] Criterio de análisis

Óptimo = 0.3.
Por cada unidad monetaria que se adeuda,
se tienen 0.3 unidades moneratias de efectivo en 2 o 3 días.

[editar] Capital de Trabajo Neto sobre total de activos (KTSA)Ir a tabla

Mide la relación delCapital de Trabajo, K = AC − PC (el dinero que posee una empresa para trabajar, ya sea, en Caja, Cuentas Corrientes, Cuentas por Cobrar en 1 año, es decir, a Corto Plazo), tras haber pagado sus deudas en el Corto Plazo (Pasivo Circulante) con sus activos disponibles.
• Fórmula (llamando K al capital de trabajo):
(Activos Circulantes – Pasivo Circulante) / Total Activos = KTSA = (AC − PC) / AT[editar] Criterio de análisis

Óptimo tiene que ser >0.
Una razón relativamente baja podría indicar niveles de liquidez relativamente bajos.
Depende del sector en cual opera la empresa.

[editar] Capital Trabajo Neto sobre Deudas a Corto Plazo(o Pasivo Circulante) (KTSPC)Ir a tabla

Es el excedente que posee una empresa, el cual dice que por cada unidad monetaria que se adeude en el Corto Plazo seposeen 0.5 unidades monetarias, y además una unidad monetaria de respaldo extra para contrarrestar eventualidades.
• Fórmula:(llamando K al capital de trabajo, K = AC - PC):
(Activos Circulantes – Pasivo Circulante) / Pasivo Circulante = KTSPC = (AC − PC) / PC

[editar] Criterio de análisis

"Óptimo": 0.5 < KTSPC < 1, ojalá tendencia a 1.
Si KTSPC < 0.5 es posible que la empresa posea...