ratios

1. Indicadores de Liquidez:

a. Liquidez General/corriente:

Activo Corriente = índice
Pasivo Corriente

22.361.860 = 0,511811
43.691.627

Basándonos en este ratio, podemos concluir que no logramos cubrir nuestro pasivo con nuestro activo. Por lo que no podemos pagar nuestras deudas de exigibilidad inmediata.


b. Ratio de Tesorería o Liquidez Seca o Ácida:

Activo Corriente– Bs. de Cambio = índice
Pasivo Corriente

22.361.860 – 6.443.256 = 0,364339
43.691.627

La conclusión de este ratio no varía de la anterior. No podríamos pagar nuestras deudas a corto plazo.
Y siendo que este ratio es el más utilizado por los bancos para evaluar la situación de la empresa, nos compromete considerando que nuestra compañía necesita de la financiación a corto plazo.

c.Capital de trabajo neto

Activo corriente – Pasivo corriente

22.361.860 – 43.691.627 = -21.329.767

Este resultado nos muestra los recursos que la empresa necesita día a día para operar normalmente. Es negativo cuando liquidez corriente da menor a 1.



















2. Indicadores de Endeudamiento

a. Endeudamiento I:

Pasivo Total = Deudas = índicePN Recursos Propios

53.691.627 = 1,2557
42.755.814

Este ratio nos indica un índice económico, el cual nos permite medir la participación de los propietarios y de terceros en la financiación de la inversión total de la empresa. En nuestro caso, el resultado es mayor a 1, lo que indica una mayor participación de terceros, o sea, la fuente de financiamiento proviene en mayor parte porpréstamos u otros medios ajenos a la actividad principal de la empresa. La situación es peligrosa porque las deudas son mayores a los recursos propios, pero de todas formas hay que analizar la tendencia de varios años, ya que tomando sólo este podría ser tranquilamente por los préstamos solicitados para expansión.


b. Autonomia

PN x100
Activo total

42.755.814 = 0,443396.447.441

Manteniendo el análisis mencionado anteriormente, se puede decir que de cada un dólar de activo en la empresa, 0,44 centavos son financiados por los dueños.


c. Dependencia

Pasivo total x100
Activo total

53.691.627 x 100 = 55,66%
96.447.441

Como última conclusión, en relación a estos temas, este cálculo es la inversa del anterior. Quiere decir que el 55.66% de losactivos son financiados por terceros.



d. Solvencia (endeudamiento)


Activo total =
Pasivo total

96.447.441= 1.80
53.691.627

Este indicador muestra la capacidad de la empresa de pagar a largo plazo. Si el resultado es mayor a 1 es bueno para la empresa.



e. Cobertura de intereses:

Beneficios antes de intereses impuetos y tasas (BAIT) = VecesIntereses


7.320.000= 3.30
2.220.000

Nos indica como cubre la empresa los intereses que tiene que pagar. Es decir cuántas veces puedo cubrir con los beneficios que obtengo, los intereses por pagar. Cuanto mas alto es mejor.
Si este índice nos da = 1. Es una situación riesgosa
Si este índice nos da < 1. No cubre los intereses


f. Costo medio de financiación:

Gastosfinancieros (intereses) =
Pasivo total


2.220.000= 4,13
53.691.627

Es la tasa del costo medio de financiación, es decir cuánto cuesta pedirle plata a terceros.
Lo ideal es que sea menor a la tasa del mercado.


3. Indicadores de Actividad

Mide la eficiencia en la gestión en la utilización de los recursos (administración del capital de trabajo)
Si estos indicadores da malquiere decir que no hay sincronización entre costos y pagos.

a. Días en la Calle (Rotación de Créditos):
El siguiente ratio nos muestra cuantos días promedio tardamos en cobrar el dinero de las transacciones realizadas con nuestros clientes, es decir los días de financiación que les brindamos. En este caso es de promedio 52,39 dias

deuda Créditos por ventas = Días Promedio
Venta...