Razon financiera

2.6 MODELO DEL ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
 
El estado de cambios en la situación financiera debe ela­borarse de tal manera que se pueda identificar —en primer lugar— las fuentes y aplicaciones de recursos, detallando sus diferentes componentes:
a)  Utilidad neta,
b)  Partidas que no afectan el capital de tra­bajo,
c)  Fuentes externas de las cuales se ha obtenido elca­pital de trabajo, y
d)  Aplicaciones o usos de los recursos ob­te­nidos.
Y, en segundo lugar, la explicación de las varia­ciones en las diferentes cuentas que integran el capital de trabajo, se­paran­do los aumentos o disminuciones del activo corriente y los aumentos o disminuciones del pasivo corrien­te.
CUADRO 2
MODELO DEL ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
 
FUENTES
 
 
Utilidadneta
 
$                     
Partidas que no afectan el capital de trabajo
 
 
Depreciación y agotamiento
$                    
 
Amortización diferidos
$                    
 
Provisiones y pasivos estimados
$                    
 
Revalorización del patrimonio
$                    
 
Corrección monetaria
$                    
$                     
Capital de trabajogenerado por la operación
 
$                     
 
 
 
OTRAS FUENTES
 
 
Venta de inversiones permanentes
$                    
 
Incremento obligaciones laborales
$                    
 
Incremento obligaciones largo plazo
$                    
 
Incremento capital
$                    
$                     
Total fuentes
 
$                     
 
 
 
APLICACIONES
 
 Aumento cargos diferidos
$                    
 
Compra Propiedades, Planta y equipo
$
                   
Disminución ingresos diferidos
$                    
 
Abono a obligaciones financieras
$                    
 
Redención Bonos
$                    
 
Pago de utilidades
$                    
$                     
Aumento (disminución) capital de trabajo
 
$                    
Capital de trabajo al inicio
 
$                     
Capital de trabajo al cierre
 
$                     
 
 
 
CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO
 
 
Aumento (disminución) del activo corriente
 
 
Efectivo y equivalente
$                    
 
Cuentas por cobrar
$                    
 
Inventarios
$                    
 
Gastos pagados por anticipado
$                    
 Inversiones temporales
$                    
$                     
 
 
 
Disminución (aumento) del pasivo corriente
 
 
Proveedores
$                    
 
Obligaciones laborales
$                    
 
Impuestos por pagar
$                    
 
Obligaciones bancarias
$                    
 
Otras obligaciones
$                     
 
Acreedores varios
$                    
$                     
Aumento (disminución) en el capital de trabajo
 
$                     
 
Cuya interpretación, en forma genérica, señala qué parte de los recursos fue generado por el proceso productivo (operativo) del ente económico y qué parte por un pro­ceso, externo e independiente, de financiación.
Cuando se determina un saldo positivo en este proceso de finan­ciación, es decir, cuandose estima una fuente de recursos pudo haber ocurrido no uno, sino varios movimientos como, por ejemplo, el haber tomado un nuevo crédito y haberlo cancelado dentro del mismo año; situación que no se refleja en el estado de cambios en la situación financiera, por tratarse de la evaluación de variaciones netas entre un período y otro.
La conciliación que se debe realizar para estimar los recursosprove­nientes del proceso productivo incluye sumar a la utilidad neta aquellos gastos que previamente habían disminuido dicha ganancia, pero que no implicaron, durante el período de análisis, salida de dinero. Sin embargo, sumar a las utilidades los cargos virtuales o puramente contables no significa que dichos cargos constituyan fuentes de capital de trabajo; lo que...