Razones Financieras

Ratio Financiero | Fórmula | En palabras | "Óptimo" | Criterio |
[editar]Razón Circulante o Estudio de la Solvencia(volver arriba) | RC = AC / PC | Razón Circulante = (Activo Circulante) / Pasivo Circulante | 1,5<RC<2,0. | RC < 1,5, probabilidad de suspender pagos hacia terceros.
RC > 2,0, se tiene activos ociosos, pérdida de rentabilidad. Por ausencia de inversion de los activosociosos. |
[editar]Pueba Ácida(volver arriba) | PrA=(C+B+Ac+De+DxC)/PC
RA = (AC − I) / PC | Prueba Ácida = (Caja+Bancos+Acciones+Deudores+Dctos.por Cobrar) / Pasivo Circulante
Razón Ácida = (Activo Circulante - Inventario) / Pasivo Circulante | PrA=RA~1
(cercano a 1). | RA < 1, peligro de suspensión de pagos a terceros por activos circulantes insuficientes.
RA > 1, se tiene exceso delíquidez, activos ociosos, pérdida de rentabilidad. |
[editar]Razón de Efectivo(volver arriba) | REf = Ef / PC | Efectivo / Pasivo Circulante | ~0.3
(cercano a 0.3). | Por cada unidad monetaria que se adeuda, se tienen "X.X" unidades monetarias de efectivo en 2 o 3 días. |
[editar]Capital de Trabajo Neto sobre total de activos(volver arriba) | KTSA = (AC − PC) / AT | (Activos Circulantes –Pasivo Circulante) / Total Activos | KTSA > 0
(mayor a 0). | KTSA > 0 se tienen un nivel adecuado de activos circulantes (líquidos)
KTSA < 0 se tiene un nivel no adecuado de activos circulantes. |
[editar]Capital Trabajo Neto sobre Deudas a Corto Plazo(volver arriba) | KTSPC = (AC − PC) / PC | (Activos Circulantes – Pasivo Circulante) / Pasivo Circulante | ~0.5
(cercano a 0.5. | KTSPC< 0.5 es posible que se tenga problemas para cumplir con las deudas a corto plazo, aunque convierta en dinero todos sus activos. |
[editar]Días de medición del intervalo tiempo(volver arriba) | DMIT = (AC / CM) * 365 | (Activos Circulantes / Costos Mercaderías)*365 | - | La empresa puede seguir funcionando por X, xx
donde: X=años, xx=meses. |
[editar]Razón de endeudamiento(volver arriba) | RE= (PC + PLP) / AT | (Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo) / Total Activos | 0.4 < RE < 0.6. | RE > 0.6, se perdiendo autonomía financiera frente a terceros.
0.4 < RE < 0.6: El X, X% del total de activos, esta siendo financiado por los acreedores de corto y largo plazo.
RE < 0.4, se tiene exceso de capitales propios (se recomienda cierta proporción de deudas). |[editar]Razón de Endeudamiento sobre la Inversión Total(volver arriba) | RESIv = ((PC + PLP) * 100) / AT | ((Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo)*100) / Activo Total | - | El Activo Total se encuentra financiado en un X, X% con recursos de terceros, y está comprometido en dicho porcentaje. |
[editar]Desagregación del Endeudamiento sobre la inversión(volver arriba) | DESIvCP = (PC / AT) * 100DESIvLP = (PLP / AT) * 100 | Corto Plazo: (Pasivo Circulante / Activo Total)*100

Largo Plazo: (Pasivo a Largo Plazo / Activo Total)*100 | - | El X, X% del pasivo circulante está cubierto por el activo total.
El X, X% del pasivo a largo plazo está cubierto por el activo total. |
[editar]Endeudamiento sobre el Patrimonio(volver arriba) | ESPA = ((PC + PLP) * 100) / PA | ( (Pasivo Circulante +Pasivo a Largo Plazo) *100) / Patrimonio | - | Por cada una unidad monetaria aportada por los propietarios, se obtiene un X, X% de terceros de financia |
[editar]Razón de calidad de la deuda(volver arriba) | RCD = PC / (PC + PLP) | Pasivo Circulante / (Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo) | → 0
Lo menor posible | Por cada unidad monetaria que se adeuda, X, X unidades monetarias son a cortoplazo.El XX% de la deuda es al corto plazo, y el resto al largo plazo. |
[editar]Razón de Gastos Financieros sobre ventas(volver arriba) | RGFSV = GF / VT | Total Gastos Financieros / Ventas Totales | RGFSV < 0.04 | RGFSV > 0.05, los Gastos Financieros son excesivos.
0.04 < RGFSV < 0.05, se está en un nivel intermedio de precaución.
RGFSV < 0.04, los Gastos Financieros son...