Razones Financieras

RAZONES FINANCIERAS O RATIOS
A. RAZONES FINANCIERAS DE LIQUIDEZ
A1. Capital de trabajo neto.
Capital de trabajo neto = Activo circulante - Pasivo circulante
Capital de trabajo neto = 12,799,948.65 -19,996,227.60 = -7, 196,278.95
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Análisis: Este valor de C$ -7, 196,278.95 representa que no tenemos margen de seguridad para lasobligaciones futuras a corto plazo.
A2. Razón circulante
Razón circulante = Activo circulante
Pasivo circulante

Razón circulante = 12,799,948.65
19,996227.60 = 0.64

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Análisis: Este índice nos indica que la empresa tiene C$ 0.64 para pagar cada C$ 1 que debe el cual no puede hacerlefrente a sus obligaciones a corto plazo

A3. Razón rápida (prueba del acido)
Razón rápida = Activo Circulante – Inventario
Pasivo Circulante

Razón rápida = 12,799,948.65 - 7,898,032.36
19,996,227.60 = 0.245

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Análisis: Este índice nos indica que la empresa tiene C$ 0.245 sin tomar encuenta sus inventarios para pagar cada C$ 1 que debe y el cual no puede hacerle frente a sus obligaciones a corto plazo


A4. Prueba de Efectivo
Prueba de Efectivo = Disponible ,
Pasivo Circulante

Prueba de Efectivo = 191,322.13
19,996,227.60 = 0.0096

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Análisis:Este índice nos indica que la empresa tiene C$ 0.0096 disponible para pagar cada C$ 1 que debe y el cual no puede hacerle frente a sus obligaciones a corto plazo

B. RAZONES FINANCIERAS DE APALANCAMIENTO

B1. Apalancamiento
Prueba de Apalancamiento = Pasivo Total ,
Capital Contable
Prueba de Apalancamiento = 22,129,091.01-957,100.81 = -23.12

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Análisis: Este índice nos indica que la empresa debe C$ 23.12 por cada C$ 1 que tiene de capital, el cual no puede hacerle frente a sus obligaciones a corto plazo
B2. Endeudamiento
Prueba de Endeudamiento = Pasivo Total ,
Activo Total
Prueba deEndeudamiento = 22,129,091.01
21,171,990.20 = 1.045

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Análisis: Este índice nos indica que la empresa debe C$ 1.045 a los proveedores por cada C$ 1 invertido, es decir que el activo total ha sido financiado en un 104.5% por medio de endeudamiento, la empresa no se está apalancando adecuadamente.
B3.Cobertura
Prueba de Cobertura = Utilidad Operativa ,
Intereses

Prueba de Cobertura = 1,153,637.53
219,696,82 = 5.2511

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Análisis: Este índice nos indica que la empresa tiene una capacidad operativa de 5.2511 para darle cobertura al pago de losintereses.
B4. Compromiso de Pago a Corto Plazo
Prueba de Compromiso de pago a C/P = Pasivo corriente,
Pasivo Total
Prueba de Compromiso de pago a C/P = 19,996,227.60 = 0.904
22,129,091.01

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Análisis: Este índicenos indica que por cada córdoba que se debe la empresa dispone de C$ 0.904 para pagar sus compromisos a corto plazo.
B5. Capitalización
Prueba de Capitalización = Pasivo No Corriente,
Capital Contable

Prueba de Capitalización = 2,132,863.41 = 2.2285
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