Razones Y Formulas Financieras

Estado de Resultados
Ventas (S)
 - Costo de la Mercadería Vendida (CMV)
 = Utilidad Bruta (UB)
 - Gastos de Operación (GO)
 = Utilidad Antes de Impuestos e Intereses (UAII)
 - Gastos por Intereses (I, Int)
 = Utilidad Antes de Impuestos (UAI)
 - Impuesto sobre la Renta (ISR)
 = Utilidad Neta (UN)
 - Dividendos Preferentes (DP)
 = Utilidad para los Socios (UPS)
 / No. Acciones Comunes(No. Acc.)
 = Utilidad por Acción (UPA)
 
 
Utilidad Neta,     Utilidad Retenida
                               Pago de Dividendos
 
Dividendos:   Utilidad Retenida Inicial (URi) + Utilidad Neta (UN) - Utilidad Retenida final (URf)

Balance General
Activos
Activos Circulantes
Caja o Efectivo
Inventario (INV)
Cuentas por Cobrar (CxC)
Valores Negociables (VN)
Total ActivosCirculantes (AC)

Activos Fijos (AFB)
Edificio, Vehículos, Terreno, Maquinaria
Depreciación Acumulada (DEP)
Total Activos Fijos (AFN)

Otros Activos
Software
Patentes
Total Otros Activos

Total Activos (AT)
 
Pasivos
Pasivo Circulante
Cuentas por Pagar (CxP)
Documentos por Pagar (Doc x P)
Salarios e Imp. Acum. por Pagar
Total Pasivos Circulantes (PC)

Deuda a Largo Plazo (DLP)
TotalPasivos (PT)
Acciones Comunes (AccCom)
Utilidades Retenidas (UR)
Acciones Preferentes (AccPref)

Total Pasivo y Patrimonio (PyPatr)

Razones de Liquidez
1. Capital Neto de Trabajo:  (AC-PC), monto
2. Razón Circulante, Índice de Solvencia, Prueba Corriente, Prueba General: (AC/PC), %/veces
3. Prueba Acida, Prueba Rápida, Coeficiente Acido, Prueba Inmediata: {(AC-INV)/PC}, %/veces
4. PruebaSúper Acida,  Prueba Súper Rápida: {(AC-INV-CxC)/PC}, %/veces
 
Razones de Actividad  o Cuentas Circulantes Específicas
1. Rotación del Inventario: (CMV/INV), veces
2. Periodo Medio de Inventario: (360/Rot.del INV)  =  {INV / (CMV/360)}, días
3. Rotación Cuentas por Cobrar: (Ventas netas al crédito/CxC), veces
4. Periodo Medio de Cobro: (360/Rot.de CxC)  =  {CxC /(Ventas netas alcrédito/360)}, días
5. Rotación de Cuentas por Pagar: (Compras netas/CxP), veces
6. Periodo Medio de Pago: (360/Rotación de CxP ) =  {CxP / (Compras Neta/360)}, días
7. Rotación Activo Fijo: (Ventas Netas/Activo Fijo), veces
8. Rotación Activo Circulante: (Ventas Netas/AC), veces
9. Rotación Activo Total: (Ventas Netas/AT), veces
 
Razones de Endeudamiento
1. Razón de Deuda:  (PT/AT), %
2.Endeudamiento sobre Patrimonio: (PT/Patrimonio), %
3. Cobertura de Intereses:  (UAII/ Gastos por Intereses), veces
4. Cobertura de Carga Financiera: {UAII/ {Intereses+ {Divid. Pref./(1-t)}}}, veces
5. Cobertura de Cargos Fijos: {UAII/ {Intereses+ {Div.Pref.+Amort./(1-t)}}}, veces
6. Multiplicador de Apalancamiento Financiero:  (AT /Patrimonio), veces
 
Razones de Rentabilidad
1. Margen de UtilidadBruta: (UB/S)  =  {(S-CMV)/S}, %
2. Margen de Explotación, Margen de Utilidades en Operación: (UAII/S), %
3. Margen de Utilidad Neta, Margen neto de operaciones:  (UN/S), %
4. Rendimiento sobre Patrimonio (ROE):  (UN/Patrimonio), %
5. Rend. sobre Activos (ROA), Rend. de la Inversión, Retorno del AT: (UN/AT), %
6. Rendimiento explotación sobre activos:  (UAII/Activo Total), %
7. Retorno enPatrimonio, Rendimiento sobre inversión propia: (UPS/Patrimonio), veces
8. Rendimiento sobre el Capital Contable: (UN/Capital Contable), %
 
Razones de Mercadeo
1. Relación Precio / Ganancias (P/E):  (Precio mercado Acc.Com. / Ganancia por Acc.Com.), veces
2. Razón Mercado / libro (M/L): (Precio mercado Acc. Com. / Valor en Libros), veces
3. Valor libro por acción común:  (Capital Acc. Com.  /No. Acc. Com. en circulación)  =
 {(CC - Acc.Pref. ) / No. Acc. Com.}  
4. Análisis DUPONT: (Margen de Utilidad Neta * AT)  =  {(UN/S) * AT}, %
5. Análisis DUPONT MODIFICADO:  (Rend. sobre Activos * Multiplicador de Apal. Financ.) =
(ROA* Multiplicador Ap.Financ.) = {(UN/AT)*(AT/Patrimonio)} = (UN/Patrimonio) = ROE, %

Puntos de equilibrio

Estado resultado

Unidades
Precio
Cost....