Reaseguro

El Reaseguro
Proporcional
Carmelo Galante

A Berkshire Hathaway Company

Índice
I.1

Introducción (El Riesgo en Seguros)

I.2

Diagramas de Reaseguro.

I.3

Formas Operativas de Reaseguro: Facultativo y Automático.

I.4

Modalidades Técnicas: Reaseguros Proporcionales y No Proporcionales.

I.4.1 Reaseguros Proporcionales: Excedentes y Cuota Parte.
I.4.2 Reaseguros NoProporcionales: Exceso de Pérdida y Stop Loss Agregado.
I.5

Diferencias entre Reaseguros Proporcionales y No Proporcionales.

I.6

Cotizaciones de Reaseguro.

I.7

Retrocesión.

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¿Qué riesgos enfrenta una Compañía de Seguros?
• Riesgo de Inversión
• Gastos demasiado altos
• Tasas de mortalidad superiores a las esperadas
• Tasas de mortalidad inferiores a las esperadas
•Frecuencia (muchos siniestros)
• Intensidad (algunos siniestros altos)
• Siniestros Catastróficos
• Dividendos altos
• Tasas de caducidad demasiado altas/bajas
• Inflación
• Cambios en tasas de impuestos
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El Riesgo en Seguros

Riesgo de
error
Riesgo de
cambio

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Riesgo de
fluctuaciones
aleatorias
RiesgoCatastrófico

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El Riesgo de Error
• Riesgo de supuestos o conclusiones erróneas en el proceso de
desarrollo de producto
– Supuestos erróneos
– Estadísticas inapropiadas
– Ajustes incorrectos

• En los nuevos productos es usual tener el riesgo de error (e.g.,
enfermedades graves, long-term care)
• El riesgo de error es proporcional al tamaño de la cartera bajo
consideración
• Másrelevante para los productos/negocios a largo plazo con primas
garantizadas
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El Riesgo de Fluctuaciones Aleatorias
• Siempre existirán fluctuaciones
• Razones de las fluctuaciones aleatorias en un año:
– demasiados siniestros (frecuencia)
– siniestros grandes

• El riesgo de fluctuaciones aleatorias decrece si:
– se cuenta con una carteragrande
– la varianza del monto de siniestros individuales (Xi) disminuye

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El Riesgo Catastrófico
• El riesgo de tener siniestros simultáneos cuyo monto total
es significativo
• Eventos catastróficos que afectan a una compañía de
Seguros de Vida:
–desastres naturales (terremotos, huracanes, epidemias)
–accidentes en medios de transporte–accidentes industriales (incendios, explosiones)
–accidentes durante eventos masivos

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El Riesgo Catastrófico
• Tendencia actual:
–Incremento significativo en la densidad poblacional
–Incremento en actividades de transporte
–Mayor frecuencia de eventos masivos de cualquier tipo
–Catástrofes naturales cada vez más destructivos
–Mayor temor a grandespérdidas por terrorismo

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El Riesgo de Cambio
• El riesgo de tener primas insuficientes debido a cambios estructurales,
ejemplos:
– cambios legislativos
– cambios en el sistema de seguridad social
– otros cambios de entorno (e.g. progreso médico)

• El riesgo de cambio es proporcional al tamaño de la cartera en
consideración

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Herramientas para administrar el riesgo
• Evitar el riesgo
• Suscripción estricta
• Compartir el riesgo mediante coaseguro
• Diversificar el riesgo administrando la distribución de la cartera
• Crear una cartera grande
• Mantener grandes reservas
• REASEGURO

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Principios Básicos del Reaseguro

• Debe existir“Comunidad de suerte”
• En el largo plazo, ambas partes deben obtener beneficio
• El Reasegurador requiere que el Asegurador brinde información
necesaria

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Reaseguro como Administración de Riesgos

• El Reaseguro puede reducir el riesgo catastrófico y el riesgo de
fluctuaciones aleatorias

• El Reaseguro puede aminorar el riesgo de error y...