RECOPILACION DE ESTUDIO JUGEM FINANZAS

Este material es una recopilación con contenidos financieros, el cual consiste en
otorgar una ayuda para que los futuros “Ingenieros en Finanzas” puedan tener un buen
rendimiento en la Actividad de Titulación de Juego Gestión de Empresa “JUGEM”
Cuenta con una lista de conceptos y definiciones, los cuales deben ser aplicados en
la actividad de titulación. Además, de un set de preguntas clásicas definanzas que se
realizan en las interrogaciones de JUGEM.

Material preparado para los alumnos de JUGEM
Autor y Recopilador: Rony Palacios Rodríguez

1. Defina Situación Financiera:
Se define como la diferencia, en un momento determinado, entre los recursos
puestos en acción para financiar las actividades corrientes de la empresa y las necesidades
originadas por la actividad. Muestra losrecursos faltantes o sobrantes en el L/P, es decir, el
equilibrio financiero de la empresa.
Entre los recursos disponibles para financiar la actividad se tiene los fondos propios
y deuda a plazo (no se incluyen los recursos cíclicos, pues estos definen las necesidades de
capital de trabajo).
Entre las necesidades originadas por la actividad, tenemos las necesidades acíclicas
(valores inmovilizados) y laparte de las necesidades cíclicas cuyo financiamiento esta a
cargo de la empresa (necesidad de capital de trabajo).
Situación de Tesorería = FM – KT funcional neto (NCT)
- ST > 0 (FM > NCT)  Sobre stock de financiamiento de L/P, aparecen depósitos a
plazos y Valores Negociables. Se deben aprovechar los descuentos por pronto pago.
- ST < 0 (FM < NCT) Aparecen créditos bancarios de C/P. Se debendisminuir las
NCT rotando más rápido el inventario, cobrando lo antes posible a los clientes y
pagando más tarde a los acreedores. Disminuir el CM.
La utilidad de este concepto es que aporta una distinción fundamental entre:
a) La Necesidad de Tesorería
El origen de las necesidades esta en la relación entre el Capital de Trabajo
necesario y el Fondo de Maniobra Disponible.
Si una empresa esta enexpansión lo seguro es que las necesidades de Capital
de Trabajo sean mayores que la capacidad de generar recursos, por lo tanto se genera
una situación de tesorería deficitaria o negativa obligando a buscar recursos
adicionales.
b) Gestión de Tesorería:
Viendo la posibilidad de ampliar los recursos de tesorería. Al relacionar la
necesidad de Capital de Trabajo y el Fondo de Maniobra nos podemosencontrar con:
i) Situación de tesorería deficitaria: ST < 0 (FM < NCT)
La empresa debe cubrir déficit dado que las necesidades son mayores que los
recursos.
ii) Situación de tesorería positiva o superávit: ST > 0 (FM > NCT)
Los recursos son mayores que las necesidades.
Cualquiera sea la situación presentada entra en juego la gestión de tesorería,
cuya finalidad es:
i) Buscar recursos de tesoreríaadicionales para cubrir déficit entre los más usuales
tenemos:
- Crédito Bancario de Corto Plazo
- Aplazamiento de Pagos
ii) Buscar una alternativa de inversión o colocación del superávit. Los más usados
son:
- Aprovechar descuentos por pronto pago
- Reducir el nivel de descuento comercial.
- Invertir activos financieros (valores negociables)
Material preparado para los alumnos de JUGEM
Autor yRecopilador: Rony Palacios Rodríguez

2. Defina Capital de Trabajo Funcional (NCT):
Es la parte de las necesidades cíclicas cuyo financiamiento no está cubierto por los
recursos cíclicos, por lo tanto es financiada con capitales permanentes.
Muestra las inversiones que se encuentran dentro del AC, que deben ser financiadas
con fondos de L/P en aquellas magnitudes que no son financiadas con PC delgiro o
funcional: son aquellos activos y pasivos relacionados con el ciclo de maduración.
Constituye el conjunto de recursos necesarios en forma de activos corrientes para la
operación normal del proyecto, durante un ciclo productivo para una capacidad y tamaño
determinado.
Es de L/P porque es la parte del monto permanente de los activos corrientes
necesarios para asegurar la operación del...