recurso de revocacion

ARTÍCULOS

Dictamen de enajenación
de acciones
C.P.C. Miguel Tolentino Monola

Introducción

L

as sociedades anónimas en México han tenido
gran aceptación entre los inversionistas para
proteger su patrimonio en la realización de
sus actividades mercantiles. Bajo este esquema de
operación han funcionado la mayoría de las
grandes empresas para influir, de manera
importante, en eldesarrollo económico de nuestro
país.
Una opción básica para que los socios o
accionistas recuperen su inversión en estas
sociedades es precisamente mediante la venta de
sus acciones o partes sociales no obstante que estos
títulos también confieren a sus propietarios otros
derechos patrimoniales como el reembolso de sus
aportaciones, participar en la distribución de
dividendos, etcétera.Para estos efectos, la Ley del Impuesto Sobre la
Renta contempla el tratamiento fiscal que debe
dársele a este tipo de operaciones para que se
respeten los principios fundamentales de las
contribuciones.
El tema que ahora nos ocupa sólo se limita al
dictamen sobre la enajenación de acciones, así que
es necesario precisar que el tratamiento fiscal de la
operación como tal se encuentraregulada por los
Artículos 24 y 154 de la Ley del ISR. Con el fin de
efectuar una retención menor al 20% del total de

la operación debe aplicarse lo dispuesto por el
Artículo 204 del RLISR, del cual a continuación
nos ocuparemos.
Es importante resaltar que, regularmente, quien
contrata los servicios profesionales es el enajenante
que tiene conocimiento de la existencia de un alto
costofiscal, con el objeto de que la venta de sus
acciones genere el menor impacto fiscal. El adquirente
tendría que efectuar una retención del 20% o menos,
en su caso. Generalmente, con el dictamen se ratifica
la inexistencia de una base de impuestos en la
operación.
Dado que este dictamen es exclusivo del
profesional de la contaduría pública, es necesario
poseer la experiencia suficiente y uncompleto
conocimiento de las disposiciones fiscales relacionadas con la mencionada operación.
También es importante mencionar que el
dictamen sólo se da en los siguientes supuestos:
1. Que el contribuyente sea Persona Física.
2. Que exista la enajenación de acciones en los
términos del Artículo 14 del CFF.
3. Que sea necesario efectuar una retención
menor al 20% sobre el monto total de laoperación, conforme a lo establecido por el
Artículo 154 de la LISR.
NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386

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4. Confirmar que el resultado fiscal de la operación
es el correcto.
5. Que la enajenación esté permitida por los
estatutos de la sociedad emisora y por otras
leyes.
Aspectos Generales
El dictamen fiscal sobre la enajenación de acciones
es la opinión profesional que emite anteel SAT un
Contador Público Registrado, acerca del resultado
fiscal determinado en una operación de compraventa de acciones celebrada entre el enajenante y
el adquirente de dichos títulos accionarios.
Para que este dictamen tenga efectos fiscales es
necesario cumplir con las siguientes formalidades,
ante la Administración Local de Auditoría Fiscal
Federal que le corresponda alcontribuyente:
Aviso de dictamen
El plazo para presentar el aviso del dictamen por
enajenación de acciones será a más tardar el día
10 del mes de calendario inmediato posterior al de
la enajenación; el formato a utilizar es el 39 y deberá
ser suscrito por el contribuyente y por el Contador
Público Registrado que vaya a dictaminar
(Artículo 204, fracc. I del RLISR).
Aviso por adquisición de accionesLos Artículos 54, fracción III y 193 del RISR señalan
que el adquirente, en todos los casos, presentará un
aviso por la adquisición de las acciones, dentro de
los 10 días siguientes a la realización de la misma;
no hay formato aprobado para este trámite, por lo
que se presentará en escrito libre, de conformidad
con el tercer párrafo del Artículo 31 de CFF.
El adquirente también está...