reflexiones

MOROSIDAD:
Reflexiones sobre las razones de su comportamiento
Los debates que tuvieron lugar en seminarios, foros, encuentros, congresos y otros eventos, en
relación a la crisis internacional, así como los artículos e investigaciones que se escribieron al
respecto, no fueron tan intensos como hasta hoy lo siguen siendo los análisis que en todo el
mundo se realizan sobre sus consecuencias enla economía de los países, según diferentes
estructuras productivas, vínculos comerciales con otras regiones, así como las fortalezas y
debilidades de sus sistemas financieros.
Sin duda, Perú fue una nación privilegiada debido al crecimiento ‐aunque pequeño‐ que su
economía registró en el año 2009, el cual tuvo su base en los estímulos fiscales y monetarios
brindados por el Gobierno, quefueron significativamente complementados por la vocación
emprendedora de quienes gestionan la micro y pequeña empresa, y quizá también por la
resiliencia que caracteriza a gran parte de los peruanos, que atenuamos acertadamente los
efectos de la crisis.
Somos también afortunados ‐y ya poniéndonos en el lugar del director o gerente de una
institución de microfinanzas, y porque no, de susacreedores e inversionistas‐, de que sea
precisamente ese segmento resiliente, aquél que se constituye en nuestro mercado objetivo, la
razón de nuestro trabajo, el público que soporta la permanente búsqueda y el cumplimiento de
nuestra misión y visión institucional, pero también somos afortunados porque quienes lo
conforman, aproximadamente el 74% de la PEA, son la fuerza generadora de riqueza que, asu
vez, permite la viabilidad de nuestras organizaciones.
Terminó el 2009, y las felicitaciones mutuas por el crecimiento registrado en los portafolios de
crédito no se hicieron esperar. Las instituciones alentadas por la euforia de la reactivación
económica y el impulso esperado de la demanda, se plantearon metas de expansión optimistas
para el 2010. Sin embargo, con el fin del año 2009,consideramos que concluyó también la
ocasión propicia para realizar ajustes importantes (llamémosle mejoras e innovación) en los
procesos de gestión del talento humano y crediticios. Nos referimos en particular a la gestión del
conocimiento y profesionalización del personal, así como a las fases de prospección, evaluación, y
seguimiento de la cartera. Terminó el 2009 y aún persisten lasdeficiencias en la conformación,
perfil, calidad de aportes e involucramiento de quienes conforman los comités directivos de
muchas entidades de microfinanzas, haciendo que el buen gobierno corporativo sea sólo un buen
deseo, una práctica que se sabe es la aspiración e ideal de una institución líder, pero que aún
debe esperar debido a que las prioridades son otras.
La frase “toda crisis se convierte enuna oportunidad”, se dijo tantas veces, que resultó
convirtiéndose en un slogan para la tribuna, una frase trillada en todos los discursos, antes que
una arenga para impulsar cambios necesarios en nuestras organizaciones. Y nos atrevemos a
decir esto hoy, ya iniciado el tercer trimestre del año siguiente a la crisis, cuando observamos en
el sistema de microfinanzas peruano, los más altosíndices de morosidad que se han registrado en
muchos años.

COPEME Microfinanzas

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Reflexiones sobre la Morosidad
En efecto, entre los años 2005 y 2008, en los que
la economía peruana creció un promedio de 8.8%
anual, el sistema de microfinanzas creció en
promedio 30% cada año (superior al 27% que
registró el sistema financiero en su conjunto), con
un indicador de cartera en riesgo quemejoró
progresivamente, pasando de 6.9% a 4.5%. Sin
embargo, desde el 2008, año en el que se inicia la
crisis ‐primero financiera y luego económica‐
internacional, la cartera en riesgo del sistema se
ha venido deteriorando significativamente, hasta
llegar a 7.2% en junio pasado.

Evolución de la Cartera en Riesgo ‐ Total Créditos
IMFs
Sistema Financiero
Bancos

8.0
7.0
6.0
5.0...