reforma tributaria

DOCUMENTO CEDE 2005-11
ISSN 1657-7191 (Edición Electrónica)
FEBRERO DE 2005

CEDE
IMPUESTOS Y REFORMAS TRIBUTARIAS
EN COLOMBIA, 1980-2003∗
FABIO SÁNCHEZ ∗*
SILVIA ESPINOSA **
Resumen
Entre 1980 y 2003 en Colombia se llevaron a cabo ocho reformas tributarias, en
los años de 1983, 1986, 1990, 1992, 1995, 1998, 2000 y 2003. La mayoría de
estas reformas tuvieron como objetivo el aumentode los ingresos tributarios para
asegurar así el equilibrio de las finanzas públicas a corto y mediano plazo. Si bien
las diversas reformas tributarias lograron incrementar los ingresos del gobierno,
los efectos de cada una fueron transitorios, lo que obligaba a realizar una nueva
reforma. Ello contrasta con el aumento del gasto público que ha sido inflexible a la
baja. Este trabajo lleva acabo un diagnóstico del sistema impositivo colombiano
desde 1980 hasta el año 2003, prestando especial atención a los efectos que han
tenido las reformas tributarias sobre la estructura de los impuestos y los recaudos.
Así, se analiza la estructura impositiva colombiana incluyendo los impuestos de
renta, IVA, impuesto a la Gasolina y ACPM, impuesto de Aduanas, impuesto de
Timbre, y Gravamen alas Transacciones Financieras. Adicionalmente, se estiman
las elasticidades de los diversos impuestos para el periodo 1980-2003, y se
examinan los factores asociados a las variaciones de los recaudos tributarios. Por
último, se lleva a cabo un análisis de equidad y eficiencia a través de la simulación
de tres reformas tributarias. Los resultados muestran que, si bien entre 1980 y
2003 hubo unaumento importante de los ingresos del gobierno, las reformas
tributarias de este período no han logrado incrementar la productividad de los
impuestos de manera permanente, y por lo tanto no han tenido los efectos
esperados sobre los ingresos tributarios a mediano plazo.
Palabras claves: Impuestos, reformas tributarias,
productividad impositiva, equidad impositiva.

elasticidadimpositiva,

Clasificación JEL: H21, H24, H25

∗

Agradecemos los comentarios de Juan José Echavarría, Ulpiano Ayala (Q.E.P.D.), Olga Lucía Acosta, Jairo
Núñez, Andrés Arias y de los funcionarios del Ministerio de Hacienda y Crédito Público. Una versión inicial de
este documento formó parte de los trabajos de apoyo para la Misión del Ingreso Público, iniciada en el año
2000.
∗
* Director CEDE –Facultad de Economía, Universidad de los Andes. fasanche@uniandes.edu.co
**
Investigadora CEDE – Facultad de Economía, Universidad de los Andes. sespinos@uniandes.edu.co

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TAXES AND TAX REFORMS IN COLOMBIA, 1980 – 2003

Abstract
Between 1980 and 2003 eight tax reforms took place in Colombia, in 1983, 1986,
1990, 1992, 1995, 1998, 2000 and 2003. Most of these reforms sought to increasetax revenues in order to alleviate fiscal imbalances in the short, medium and long
term. Although these reforms increased tax revenues, the effects of each of the
reforms were transitory, forcing the government to carry out a new tax reform every
few years. This contrasts with the increase in public expenditure which has been
much more structural. This paper carries out a diagnosis ofColombia’s tax system
from 1980 to 2003, paying special attention to the effects of the various tax reforms
on the country’s tax structure and revenues. We analyze the income tax, the valueadded tax, the tax on fuel, the customs tax, the notary tax and the Financial
Transaction Tax. Furthermore, we estimate the elasticity of the different taxes and
study the factors associated to changes in taxrevenues. Finally, we carry out three
simulations of tax reforms in order to study certain aspects of equity and efficiency
for Colombia’s tax system. The results show that, although tax revenues increased
significantly between 1980 and 2003, the tax reforms that took place during that
period did not have important effects on tax productivity, and therefore, on
revenues in the medium term....