Rentabilidad y riesgo de cartera

Gestión de Carteras
Ejercicio 3: Rentabilidad vs. Riesgo

Haydeé Macías Lorena Galarza Thomas Garz 08.03.2010

Indice d ce
1. 1 2. 3. 3 4. 5. 5 6. Metodología Rentabilidad Esperada por TituloMatriz de Covarianzas Cartera I (50% - 50%) Cartera II (35%ENDESA 30% SANTANDER, 35% TELEFÓNICA) C t (35%ENDESA, SANTANDER Contribución Rentabilidad y Riesgo de los Títulos a Cartera IIMetodología
Títulos de la Cartera • • • ENDESA SANTANDER TELEFÓNICA
• Periodo de Análisis: 01 FEB 2007 - 26 FEB 2010 • Tamaño de muestra: n = 801 por Título. p

Rentabilidad Diaria Título:

= 

1Rentabilidad de Cartera (3 Títulos):
1 1 )+ 2 2  )+ 3 3)

Varianza de Cartera (3 Títulos):
2

∑3 1 ∑3

1

  

Rentabilidad Esperada po Título e tab dad spe ada por tu o
END SAN -0,0161% TEL0,0209%

RENT. ESPERADA

-0,0400%

Matriz de Covarianzas
END END SAN TEL 0,0471% 0,0222% 0,0136% SAN 0,0222% 0,0723% 0,0323% TEL 0,0136% 0,0323% 0,0290%

Desde el punto de vista de laRentabilidad Esperada, Telefónica muestra una rentabilidad y p mayor respecto a Endesa y Santander. Respecto a la matriz de covarianzas se observa que la mayor es la varianza de Santander, esto es, mayorriesgo, y la menor es la covarianza entre Endesa y Telefónica, es decir, menor riesgo.

Ca te a , Ca te a , e tab dad s esgo Cartera I, Cartera II, Rentabilidad vs Riesgo
E(R)P END, SAN END, TEL SAN,TEL E,S,T E S T -0,0281% 0,0281% -0,0096% 0,0024% -0,0115% -0,0140% -0,0048% 0,0073% V(R)P 0,0410% 0,0259% 0,0243% 0,0306% 0,0098% 0,0122% 0,0086% DT(R)P 2,0242% 1,6081% 1,5588% 1,7501%
E E(R)Riesgo vs. Rentabilidad (Cartera I)
0,0000% 0,0100% 0,0000% - 0,0050% - 0,0100% - 0,0150% - 0,0200% - 0,0250% - 0,0300% - 0,0350% - 0,0400% - 0,0450% 0,0200% 0,0300% 0,0400% 0,0500% 0,0600% 0,0700%0,0800%

V(R)

Contribución de cada Título a E,S,T

Se formaron carteras de dos títulos, la primera con Endesa y Santander mostrando una rentabilidad esperada de -0.0281% y varianza de 0.0410%;...