Reporte economico nº 065

CONTRALORÍA
GENERAL DE LA REPÚBLICA

Reporte Económico Semanal
065
Contraloría Delegada para Economía y Finanzas Públicas Dirección de Estudios Macroeconómicos

7 de junio de 2010
Cuadro 1 Fuentes y usos de Tesorería Cifras en miles de millones de pesos
a marzo/09 Fuentes Ingresos corrientes Tributarios No tributarios Fondos espec y otros Recursos de capital Desembolsos de créditoExterno Interno (+)Desacum / (-)acum Portafolio Operaciones de tesorería Utilidades Banco Rep Enajenación de activos Usos Gastos presupuestales Funcionamiento Inversión Intereses deuda Externa Interna Otros gastos Amortización de crédito Externo Interno 26.001 16.288 15.348 940 375 640 14.434 3.706 10.727 -2.685 -4.649 805 793 26.001 21.988 14.360 4.298 3.330 1.141 2.190 298 3.715 296 3.419 a marzo/1029.793 17.299 16.725 574 502 992 11.507 335 11.172 600 -1.637 0 530 29.793 22.443 15.484 3.997 2.962 1.073 1.889 580 6.769 1.262 5.507 Par % 100,0 58,1 56,1 1,9 1,7 3,3 38,6 1,1 37,5 2,0 5,5 1,8 100,0 75,3 52,0 13,4 9,9 3,6 6,3 1,9 22,7 4,2 18,5 var % 14,6 6,2 9,0 -38,9 33,8 54,9 -20,3 -91,0 4,1 -122,3 -64,8 -100,0 -33,2 14,6 2,1 7,8 -7,0 -11,1 -6,0 -13,7 94,8 82,2 326,9 61,1

El resultado fiscaldel GNC en el primer trimestre de 2010
A marzo de 2010 la Tesorería registró un déficit de $4,2 billones, que representó una reducción del 15,1%, con relación al mismo periodo del año anterior. Esta reducción del déficit se explicó por el aumento de los ingresos tributarios, seguido por el incremento en los fondos especiales y los recursos de capital y un débil crecimiento del gasto. El presenteresultado fiscal tiene como base las operaciones efectivas de caja que presenta la Dirección General de Crédito Público y del Tesoro Nacional (DGCPTN ó Tesorería). El objetivo de la gestión de la Tesorería es el de recaudar la mayor parte de los ingresos del Gobierno Nacional, situar oportunamente los recursos a las entidades ejecutoras del Presupuesto Nacional y administrar los excedentes deliquidez con un criterio de mínimo riesgo y máxima rentabilidad. La gestión de la Tesorería se evalúa a partir de su flujo de caja, dado que allí se registran las fuentes (ingresos corrientes, de crédito, operaciones de portafolio, y compra y venta de divisas) y usos (pagos presupuestales y no presupuestales). Con la metodología del Fondo Monetario Internacional (FMI) (“por encima” y “por debajo” dela línea) se establece el déficit de caja de la Tesorería de la Nación, así como las fuentes que financian ese resultado fiscal deficitario. Fuentes y usos de Tesorería A marzo de 2010 las principales fuentes de la Tesorería fueron los ingresos tributarios, con el 58,1% y los desembolsos de crédito externo e interno, que incluidos los desembolsos de TES de corto plazo, representaron el 38,6% delas mismas (Cuadro 1). Las fuentes de Tesorería aumentaron un 14,6%, con relación a marzo de 2009, debido fundamentalmente al incremento de los ingresos corrientes, especialmente de los ingresos tributarios, seguido por los aumentos en los fondos especiales y los recursos de capital. Las demás fuentes de Tesorería presentaron reducciones, como las presentadas en los desembolsos de crédito, lo cualera previsible en razón a los prefinanciamientos realizados durante 2009. Cabe señalar que para 2010 no se tienen previstas transferencias de las utilidades por parte del Banco de la República, ya que debido a las utilidades en 2009, por $155 mil millones ($1,3 billones en 2008), el Banco dispuso que una vez constituidas las reservas y descontadas las inversiones en la actividad cultural, no sedistribuirían utilidades al Gobierno Nacional (Cuadro 1). En cuanto a los usos de Tesorería, estos se concentraron en los gastos de funcionamiento y las amortizaciones de crédito, especialmente las relacionadas con la deuda externa. Al crecimiento de los usos de Tesorería (14,6%) contribuyeron los aumentos en los gastos presupuestales (2,1%), específicamente los gastos asociados al funcionamiento y...