Reporte Financiero Fernando Samaniego

PRIMER PUNTO
INFORME DE GESTIÓN FINANCIERA DEL LA EMPRESA TOROS II

Quito, 30 de mayo de 2015
Estimado Presidente Ejecutivo.

Sírvase encontrar a continuación el análisis financiero correspondiente al primer semestre de año en curso de la empresa que Usted preside. Cabe mencionar que este documento se ha preparado, discutido y consensuado con todas las áreas de la empresa
CASO D
MATERIA PRIMAUTILIZADA
Existen muchas devoluciones en la compra de materia prima esto implica gastos para la empresa porque tiene que pagar más por concepto de fletes, es necesario mejorar el proceso de la compra de materia prima para evitar devoluciones.
INVENTARIOS
Empezamos con un inventario inicial de 560 y terminamos con un inventario final de 2712 nos estamos quedando con mucho inventario nuevamente lasdevoluciones de en las compras de materia prima está creando un problema para la empresa.
Los gastos de fabricación han aumentado de Inventario inicial de suministros y materiales a pasado de 560 a 2712 la empresa se encuentra
GASTOS DE FABRICACIÓN
El mayor porcentaje lo tenemos en mano de obra indirecta, la empresa está gastando mucho dinero en pago por mano de obra indirecta, hay que verificarlas personas realmente indispensables dentro del proceso de fabricación el resto deber ser reubicada para mejorar el proceso de fabricación.
Grafico 1.

GASTOS DE OPERACIÓN
Los gastos generales y de administración ocupan la mayor parte de los gastos de operación, esto está generando nuestra utilidad de operación baje perjudicando a la empresa, es necesario bajar los gastos de administración ygenerales.



ACTIVOS
La mayor parte de activos con el 84% corresponde a los exigibles, tenemos demasiadas cuentas por cobrar, tenemos que reducir y llegar a un acuerdo con nuestros clientes para bajar los tiempos de cuentas por cobrar, si no hacemos esto la empresa puede correr riesgos si no cobramos a tiempo las cuentas pendientes.

PASIVOS
Estamos pagando demasiado pronto a nuestros proveedoresdebemos extender el tiempo de pago a nuestros proveedores estamos bajando el apalancamiento de nuestra empresa.



INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
INDICADORES:
LIQUIDEZ
INDICE DE LIQUIDEZ: 0,84 El sector señala 1 a 1.5.
Este valor me señala que la empresa si al momento tuviera que cumplir con sus obligaciones contraídas a corto plazo, no podría hacerlo ya que cuenta con 0,84 dólares para pagarcada dólar que tiene. La empresa tiene problemas de liquidez.
PRUEBA ACIDA: 0.79 El sector señala 0,58
La empresa cuenta con inventarios para pagar sus obligaciones sin embargo un índice muy alto indicaría que se tiene exceso de inventarios lo que generaría costos para la empresa. ACTIVIDAD:
SOLVENCIA
NIVE DE ENDEUDAMIENTO: 88% El sector señala 80%
La empresa se encuentra con un nivel deendeudamiento superior al de la industria esto podría generar un riego.
APALANCAMIENTO: 722% El sector señala 120%
La empresa tiene un nivel bajo de solvencia. El pago a los proveedores se está realizando en periodos de tiempo muy cortos.
RENTABILIDAD
MARGEN BRUTO DE UTILIDAD: 77% El sector señala 60%
MARGEN OPERATIVO DE UTILIDAD OPERATIVA: 13% El sector señala 25%
Si bien la empresa tiene un alto índiceen el margen bruto de utilidad del 77% que está por encima del de la industria el margen operativo está por debajo del de la industria esto se debe a las devoluciones que mantiene la empresa por concepto de ventas.
Si se mejora las devoluciones la rentabilidad de la empresa mejorara.
El costo de la empresa según el EBITDA 396.882


WORKING CAPITAL
El crédito a los proveedores es demasiadoalto esto afecta a nuestra utilidad
COSTOS
Costo de fábrica 0,41
Costo de comercialización 1,52
PVP 1,75
Tenemos un margen de ganancia alta sobre el costo de fábrica y no estamos muy por encima del costo comercial sin embargo tenemos muchas devoluciones del producto hay que mejorar los productos.

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
9 TIPS PARA CASOS DE FULL COSTING ANALYSIS
1 Aumentar el Margen de...