Reporte sobre el sistema financiero Banco de México

Reporte sobre el Sistema Financiero
Reporte sobre el Sistema
Septiembre
Financiero
2012
Septiembre 2012

JUNTA DE GOBIERNO
Gobernador
Agustín Guillermo Carstens Carstens

Subgobernadores
Roberto del Cueto Legaspi
Manuel Ramos Francia
Manuel Sánchez González
José Julián Sidaoui Dib

ADVERTENCIA

A menos que se especifique lo contrario, este documento
está elaborado con información disponibleal 26 de octubre
de 2012. Las cifras son de carácter preliminar y están
sujetas a revisiones.

Banco de México

CONTENIDO

1. Introducción ......................................................................................................... 8

2. Entorno internacional y nacional ....................................................................... 10

3. Intermediarios financieros................................................................................. 32

4. Mercados financieros ........................................................................................ 96

5. Infraestructura del sistema financiero .............................................................. 112

6. Posición financiera de los hogares, las empresas y el sector público ............. 120

7.Riesgo de contagio y pruebas de estrés ......................................................... 129

8. Balance de riesgos y conclusiones.................................................................. 135

Banco de México

1.

Introducción

La presente edición del Reporte sobre el Sistema Financiero comprende lo ocurrido en
el periodo que abarca de octubre de 2011 a septiembre de 2012,prestando particular atención
a los acontecimientos sucedidos desde la publicación del informe anual del Consejo de
Estabilidad del Sistema Financiero en marzo de 2012. Más que ofrecer una narración de
sucesos relevantes, la finalidad del Reporte es dar cuenta del estado que guarda el sistema
financiero mexicano desde la óptica del banco central. Entre las finalidades del Banco de
México se encuentranpromover el sano desarrollo del sistema financiero y propiciar el buen
funcionamiento de los sistemas de pagos. En congruencia con ello, en este Reporte se da
cuenta de la evolución del sistema financiero mexicano y su infraestructura, tratando de
abarcar a la mayoría de las entidades financieras reguladas. Además, se le presta atención a
la evaluación de riesgos sistémicos, lo cual se refiere aidentificar aquellas circunstancias que
de manifestarse generarían un problema que impediría la intermediación financiera eficiente y
que, en una situación extrema, pudiera requerir la intervención de las autoridades. Por ello, en
el documento se enfatiza el análisis de los riesgos que enfrenta dicho sistema, así como el de
sus fortalezas, usando la información disponible hasta el momento de supublicación y
poniendo especial atención en la banca múltiple, por tratarse del intermediario financiero más
importante.
En el transcurso del año 2012, el entorno internacional se ha deteriorado de manera
significativa como resultado del agravamiento de la crisis en la zona del euro, la complicada
situación económica de los Estados Unidos y el debilitamiento de la actividad económica
mundial. Lasmedidas que instrumentó el Banco Central Europeo (BCE) en diciembre de 2011
contribuyeron a restablecer cierta calma en los mercados financieros después de la volatilidad
prevaleciente durante los últimos meses de 2011. Sin embargo, a partir de abril las primas de
riesgo soberano de los países de la zona del euro con una posición fiscal más débil, como
Italia y España, aumentaron significativamente ylos gobiernos de esos países experimentaron
mayores dificultades para refinanciar los vencimientos de su deuda. Al aumento de los costos
del financiamiento también contribuyeron las dudas sobre la situación financiera de la banca
de algunos países con posición fiscal débil y las dificultades que algunos países europeos han
enfrentado para cumplir en los plazos previstos con sus objetivos de...