Rescate Financiero Estados Unidos

2007

Crisis Hipotecaria, Cronología

Junio: Asoma la crisis de los préstamos hipotecarios de alto riesgo y afecta al banco de inversión Bear Stearns.
Septiembre: En Reino Unido el Banco de Inglaterra debe garantizar los depósitos del Northern Rock.
Octubre: Varias instituciones financieras anuncian pérdidas, por ejemplo Citigroup, mientras Merrill Lynch cambia a su
director ejecutivo(CEO) Stan O'Neil por el hasta ese momento presidente del marcado de valores de Nueva York, John
Thain.
Noviembre: Cesa en sus funciones el presidente del Citigroup, Charles Prince.

2008
Enero: Bank of America compra a la institución hipotecaria Countrywide, mientras James Cayne sale
de la presidencia de Bear Stearns.
Febrero: El Congreso estadounidense destina 150 mil millones de dólarespara tratar de reactivar la
economía.
Marzo: JP Morgan Chase adquiere Bear Stearns, lo que evita su quiebra.
Julio: Surgen indicios de la situación de las hipotecarias estadounidenses con apoyo estatal Fannie
Mae y Freddie Mac.

Septiembre: El gobierno estadounidense asume el control pleno de Fannie Mae y Freddie Mac,
mientras crece la preocupación por las cifras negativas de Lehman Broters.Rescata FED a la aseguradora AIG de Quiebra
• Rescatan a la aseguradora con 85 mil millones de dólares
• Préstamo por dos años
• Participación del gobierno del 80% de las acciones.

GOLDMAN SACHS Y MORGAN STANLEY CAMBIAN DE GIRO
• Cambian de Bancos de Inversión a Consorcios Bancarios
• Estarán bajo la regulación de la FED

Rescate a Fannie Mae y Freddie Mac
• El Gobierno destina 100mil millones de dorales para cada una

Lehman Brothers
• Se declaró en quiebra después de que fueran infructuosos los intentos por conseguir
un plan privado de rescate.

Comparación con el Fobaproa
1.- El Tesoro norteamericano adquiere participación accionaria y control de las dos instituciones al inyectar hasta un máximo de
200,000 millones de dólares en ambos bancos.
• En México elFobaproa dio apoyos a los Bancos para su capitalización y mantuvo a sus accionistas, sin ejercer
control de ninguna institución. El costo del rescate se estima en unos 552,000 millones de dólares por concepto de
cartera vencida que el Gobierno canjeó por pagarés ante el Banco de México, según reportes del Congreso
mexicano.
2.- La intervención del gobierno estadounidense elimina o reduce el pagode dividendos a los accionistas y privilegia la solución
del problema a los acreditados.
• En la crisis del 94, los accionistas no tuvieron ninguna restricción sobre dividendos, ganancias o sus títulos, aunque tras la
tormenta, instituciones como Banamex, Bancomer y Serfin vendieron paulatinamente las instituciones a bancos extranjeros, sus
accionistas recibieron los beneficios de esasoperaciones.
3.- Las autoridades estadounidenses sustituyeron a los dos presidentes de las hipotecarias al colocar a David Allison como nuevo
presidente de Fannie Mae en sustitución de Daniel Mudd y a David Moffett en Freddie Mac en sustitución de Richard Syron.
• En México todos los presidentes y miembros de los Consejos de Administración de los bancos permanecieron en sus cargos,
salvo los quetenían denuncias penales de fraude.

4.- Si la autoridad reguladora determina que los pasivos de las dos gigantes hipotecarias exceden sus activos, el Tesoro aportará
capital en efectivo a las firmas en una cantidad equivalente a la diferencia entre sus activos y sus pasivos.
• El Fondo Bancario de Protección al Ahorro (Fobaproa) absorbió las deudas ante los bancos, realizó un programa decapitalización otorgando un peso por cada peso que aportaran los accionistas con lo que garantizó el dinero de los
ahorradores.
5.- El gobierno comprará valores respaldados por hipotecas lo que permitirá ampliar el acceso a nuevos créditos con lo que
además se busca promover el crecimiento en el debilitado sector.
• En México el crédito se desplomó para todos los sectores.
6.-Con el control del...