Reserba 2871

Ejercicio

“Mercados Monetarios y Renta Fija”


Módulo: Renta Fija.
Académico: Pablo Larraga.
Alumno: Patricio Carreño M.
Fecha: 07 de Marzo de 2012.Valoración de carteras de activos monetarios, deuda pública y renta fija privada (Precio-TlR-duración y rentabilidad de una cartera)
Un inversor posee actualmente la siguiente carterade. activos monetarios, deuda pública y renta fija privada:
CARTERA DE ACTIVOS MONETARIOS, DEUDA PÚBLICA Y RENTA FIJA PRIVADA
ACTIVOS VALOR NOMINAL PRECIO VIDA PENDIENTE TIR DURACIÓN
Letras delTesoro 2.000.000 ??? 9 meses 2,40% 0,75
FRN Banco 4.000.000 ??? 30 años 3,15 ???
Bonos del Estado 4,0% 5.000.000 ??? 3 años y 9 meses 3,80% ???
Bonos Empresa XYZ 4,80% 9.000.000 ??? 3 años y 5meses 5,25% 3,178228

Se pide:
1. Determinar a día de hoy por estimación de variación de precios, ¿Cuál sería el valor efectivo de la cartera de los tipos bajaran de forma paralela e inmediata30 puntos básicos para cada emisión?
Desarrollo:




Valoración Activos
Letra del Tesoro








En seguida desarrollamos con la variación real, con caída de 0,30 bps

ActivoNominal Precio Calculado Valorizado Inicial Estimación Precio(*) Valorizado Estimado Diferencia
Letra del Tesoro 2.000.000 0,984494 $1.968.988 0,984477 $1.968.953 $35

Frn Banco

Bono Estado al4,00%






Ahora se desarrolla con la variación real, con caída de 0,30 bps

Activo Nominal Precio Calculado Valorizado Inicial Estimación Precio(*) Valorizado Estimado Diferencia
Bonodel Estado 5.000.000 1,027161 $ 5.135.807 1,024972 $ 5.124.859 $10.949

Bono Empresa XYZ al 4,80%
Conversión tasa Anual a Semestral








Ahora se desarrolla con la variaciónreal, con caída de 0,30 bps

Activo Nominal Precio Calculado Valorizado Inicial Estimación Precio(*) Valorizado Estimado Diferencia
Bono Empresa XYZ 9.000.000 1,001153 $ 9.010.374 1,001097 $...