Resumen Cap 3 y 4 Administración Financiera FCA-UACH

CAPITULO 3


ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS


ESTADOS Y REPORTES FINANCIEROS

REPORTE ANUAL
Informe emitido anualmente por una corporación destinado a sus accionistas. Contiene los estados financieros básicos, así como la opinión de la administración sobre las operaciones de años anteriores y las prospectivas futuras de la empresa.


ESTADO DE RESULTADOS
Documento que resume los ingresos y losgastos de la empresa a lo largo de un período contable, generalmente un trimestre o un año.


BALANCE GENERAL

Documento donde se describe la posición financiera de la empresa en un momento determinado.
Se hacen notar algunos aspectos adicionales del balance general:

1. Efectivo vs otro activos.- solo el efectivo representa dinero real, los activos distintos del efectivo deberán producirefectivo en el futuro, pero no representan efectivo disponible, por lo que la cantidad que aportarían si se vendieran el día de hoy podría ser más alta o más baja que sus valores en libro.
2. Pasivos vs capital contable de los accionistas.- capital proporcionado por los accionistas comunes: acciones de capital, capital pagado, utilidades retenidas y, ocasionalmente, ciertas reservas.
3. Acciones comunesvs acciones preferentes.- las acciones preferentes representan un punto intermedio, es decir un punto de cruce entre las acciones comunes y las deudas.
4. División de la cuanta de capital contable común.- se divide en tres cuentas: capital común capital pagado y utilidades retenidas.
5. Utilidades retenidas.- Porción de las utilidades que ha ahorrado la empresa en lugar de pagarla comodividendo.
6. Alternativas contables.- primeras entradas y primeras salidas, últimas entradas y primeras salidas, cálculo de la depreciación acelerada para propósitos fiscales ya que disminuye el ingreso gravable.

7. Las dimensiones del tiempo.- los balances generales se realizan en un período determinado, es decir, en un punto en el tiempo, por ejemplo al 31 de diciembre del ’99.


ESTADO DE UTILIDADESRETENIDAS
Documento que reporta los cambios en las utilidades retenidas de la empresa como resultado de los ingresos generados y retenidos durante el año. La cifra de utilidades retenida reportado en le balance general es la suma de las utilidades que se han retenido durante cada uno de los años en que ha operado la empresa.


INGRESO CONTABLE VS FLUJO DE EFECTIVO
Flujos de efectivo entradas ysalidas de efectivo, en oposición a los ingresos y gastos que se reportan para calcular las utilidades netas, generadas por una empresa durante algún período específico.


UTILIDAD CONTABLE
Utilidad neta de una empresa tal como se reporta en su estado de resultado.


FLUJOS DE EFECTIVO OPERATIVO
Flujos de efectivo generados por las operaciones normales; diferencia entre las cobranzas y los gastos enefectivo.
Es de utilidad dividir los flujos en dos clases:

1. Flujos de efectivo operativo, son aquellos que surgen de las operaciones normales, incluyendo los impuestos pagados. Estos flujos pueden diferir de las utilidades contables o de la utilidad neta por dos razones principales.
a).- Todos los impuestos que se reportan en el estado de resultados podrían no tener que pagarse durante el añoactual ó, bajo ciertas circunstancias, los pagos reales en efectivo para propósitos de impuestos podrían exceder la cifra de impuestos deducida de las ventas para calcular la utilidad neta.
b).- Las ventas podrían ser a crédito y, por lo tanto, no representar efectivo, mientras que algunos de los gastos deducidos de las ventas para determinar las utilidades podrían no ser costos en efectivo. Ladepreciación no es un costo en efectivo.

2. Los flujos de efectivo después de impuestos

Ciclo de flujo de efectivo.- manera como el efectivo neto real en oposición a la utilidad neta contable, fluye hacia o desde la empresa durante algún periodo específico.


ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Documento en el que se re reporta el efecto de las actividades de inversión, operación y financiamiento de...