resumen caso cascadas

Resumen Caso Cascada

El caso cascadas está referido a los problemas legales por los cuales pasa la empresa SOQUIMICH más específicamente él dueño de esta Julio Ponce Lerou y otros 3 ejecutivos los cuales están acusados de infringir la ley de sociedades anónimas; como también la ley de mercados y valores por transacciones ficticias entre los años 2009-2011. Esto ha motivado una investigaciónpor parte del ministerio público y la superintendencia de valores y seguros (SVS); estos últimos también se han visto involucrados por no entregar la información requerida en primera instancia tras ser acusados de una orden para que la empresa reservara utilidades. Los alcances del caso aun son desconocidos pero se trata de grandes sumas de dinero las cuales afectaron a los inversionistasminoritarios de la firma y a las carteras de inversión de las AFP.

Antecedentes
SOQUIMICH (Sociedad Química y Minera de Chile) es una empresa nacional dedicada al rubro de la extracción de minerales en el norte del país, la más grande en la extracción de no metales. Durante los años 2009, 2010 y 2011 la empresa es acusada de transacciones bursátiles fraudulentas con los títulos de Calichera A, OroBlanco y SQM en las cuales se detectaron errores vinculados a la valoración contable de las acciones; tan solo en el año 2011 las sociedades arrojaban ganancias por US$ 316 millones pero en los balances originales la figura era US$ 994 millones lo cual generaría un fuerte impacto en los dividendos a repartir en las sociedades. Esto sumado a los constantes movimientos de acciones, la participaciónde titulares del SVS y los diversos cambios en los estados de resultado han sembrado la desconfianza que motivo al SVS a formular cargos en contra de Julio Ponce Lerou por infracción a la ley de sociedades anónimas y ley de mercado de valores, al igual que a otros 3 participantes de la sociedad entre los cuales encontramos a Aldo Motta Camp (en su cargo de gerente generar de 2 de las empresasimplicadas), Patricio Cotesse fica (gerente general de Potasios S.A desde el 2011) y Roberto Guzmán Lyon(asesor cercano de Julio Ponce).
Estas personas abrían tenido participación en un esquema estructurado sobre la base de reiteradas operaciones de inversión y financiamiento que habría llevado a que las Sociedades Cascada proveyeran acciones de Oro Blanco, Calichera A y SQM-B, a precios que, en lageneralidad, pueden ser entendidos bajo mercado y en condiciones que imponían barreras a la participación de un mayor número de inversionistas, entre otras, a las diferentes sociedades relacionadas a Julio Ponce L., y en menor medida a sociedades relacionadas a Roberto Guzmán L. Estas sociedades, por lo general, tiempo después, enajenaban dichas acciones a precios significativamente mayores a losque las habían comprado y en condiciones de precios que, en la mayoría de las veces, podrían ser consideradas como sobre mercado, siendo las contrapartes de estas operaciones, mayoritariamente, las propias Sociedades Cascada. Lo anterior, daría cuenta de la realización de prácticas que no habrían perseguido el interés social de las Sociedades Cascada, pudiendo incluso vislumbrarse como contrariasal mismo y que, por otra parte, habría afectado el correcto funcionamiento del mercado de valores, basado principalmente en la confianza del público inversor y en la transparencia del mismo.

Caso judicial
El 6 de septiembre se notificó la formulación de cargos por la responsabilidad de las personas en cuestión, tras la denuncia de accionistas minoritarios como es el caso de AFP Habitad,Cuprum, Capital y Próvida; acusación que luego sería criticada por la demora en los procesos del SVS lo cual motivaría al ministerio publico a tomar acciones en el asunto designando a la Unidad de delitos de alta complejidad a tratar el asunto quedando bajo observación el superintendente de valores y seguros Fernando Coloma. El SVS ya tenía en su poder un detallado informe el cual sustentaba la...