Resumen Gestion Financiera

resumen de

valores negociables: son instrumentos del mercado monetario que pueden convertirse en efectivo, lo mas importante es mantener la liquidez , ante cualquier inversión ya que debe tratar de obtener beneficios de fondos inactivos.
Caracteristicas:
Para que un valor sea verdaderamente negociable debe tener dos características …
*Mercado fácil (amplio)
* Reduccion de tiempo (ojalá alminimo)
Si el precio del mercado que se recibe al liquidar un valor se desvía significativamente del motivo invertido el precio no será atractivo para la empresa.
Motivos de compra de valores negociables
Recursos: la empresa busca con los valores negociables una fuente de liquidez inmediata
Seguridad: los valores negociables indican seguridad a la empresa ya que al no tener plata en la ctacaja ésta pasa a reemplazar la cta y se evita pérdidas.
En consecuencia protegen a la empresa contra la posibilidad de no poder satisfacer demandas inesperadas de caja.
Transacciones: se mantienen transacciones de valores negociables cuando la empresa conoce la fecha de pago, es decir, ocupan valores inactivos para que estos a través de lo intereses “crezcan” y se retiran en la misma fecha cuandose tiene que pagar.
Especulación: Es cuando los valores negociables no se ocupan en nada, así la empresa puede decir que se “mantienen por razones especulativas”, o sea, esperando ser usadas.
Los valores negociables se dividen en dos grupos: EMISIONES ESTATALES Y EMISIONES PRIVADAS
Emisiones estatales (del gobierno)
Certificados de tesorería: es uno de los valores negociables más populares, derendimiento bajo ya que son de bajo riesgo.
Bonos de crédito tributario: son emisiones que cubren egresos en los pagos, lo bueno de estos bonos es que son considerados como pago parcial o total de los impuestos del año por su valor normal.
Bonos de tesorería: estos bonos tienen vencimientos iniciales de 1 a 7 años pero lo bueno de esto, es que la empresa lo recibe el valor en menos de un añode su vencimiento.
EMISIONES PRIVADAS

A diferencia de las emisiones estatales, las privadas son de un alto riesgo.
Certificados de depósitos negociables: son instrumentos que dan a conocer un depósito hecho por una empresa en un banco comercial, los montos y los vencimientos se adaptan al inversionista.
Cartas de crédito: provienen de transacciones internacionales, consiste en que unapersonas gira un anticipo para comprar en el exterior, si el banco lo acepta el anticipo (en efectivo) se debe pagar con intereses en un plazo determinado.
PRESUPUESTO DE CAJA
Es la proyección de las entradas y salidas de efectivo en un tiempo determinado (definido x semestre, trimestre o año) popularmente es a corto plazo, proporciona un marco de referencia para fiscalizar las salidas y entradasfuturas de efectivo y un posible flujo de efectivo.
Para construir un presupuesto de caja…
Estimar los ingresos futuros de efectivo: determina todas las entradas de caja que pueden producirse.
Ejemplos: ingresos por ventas, emisiones de acciones, obtención de prestamos
Estimar las salidas futuras de efectivo: determina todas las salidas de caja que pueden producirse.
Ejemplos: compra de materiasprimas, pago de remuneraciones, pagos de renta, gastos y pagos en general de una empresa.

CICLO OPERATIVO
Es el tiempo que le toma a una empresa desde que ingresa la materia prima y la mano de obra en el proceso de producción hasta en el que vende el producto terminado y cobra el efectivo.
Es decir, proceso de utilizar el efectivo para comprar activos circulantes para la venta. Éste vuelvecomo efectivo y así genera utilidades.
Ciclo operativo: EDAD PROMEDIO DEL INVENTARIO + PERIODO PROMEDIO DE LAS VENTAS
(El buen manejo del CO se ve en el pago puntual de las obligaciones)
Para calcular el CO:
Inventario promedio: Inventario (1) + Inventario (2)
Rotación del inventario: Costo Venta/ Inventario Promedio
Días de inventario: 365/ Rotación inventario
Promedio de Cuentas x...