Resumen servicios financieros

TEMA 1: EL SISTEMA FINANCIERO ESPAÑOL
1. EL SISTEMA FINANCIERO.
Conjunto de instituciones, medios y mercados que tienen como finalidad canalizar el ahorro que generan las unidades económicas con superávit (ahorradores) hacia los prestatarios o unidades económicas con déficit (inversores).

Funciones del sistema financiero:
* Fomentar el ahorro
* Captar el ahorro y canalizarlo haciala inversión.
* Ofertar productos que consigan adaptarse a las necesidades de inversores y ahorradores.
* Lograr estabilidad monetaria y financiera.
Composición:
* Activos financieros.
* Intermediarios financieros.
* Mercados financieros.
ACTIVOS FINANCIEROS
Son títulos emitidos por las unidades económicas que suponen un instrumento para conducir al ahorro hacia lainversión y que representan un activo (derecho) para quien los posee y un pasivo (obligación) para quien los genera.
FUNCIONES DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS
* Transferencia de fondos entre agentes económicos.
* Transferencia de riesgos.
CARACTERÍSTICAS
* Liquidez: Se mide por la facilidad de un activo financiero para convertirse en dinero efectivo de forma rápida.
* Riesgo: es laprobabilidad de que llegado el vencimiento de la obligación de pago, el emisor no haga frente al pago o amortización de la deuda. Tipos de riesgo:
* Riesgo de crédito, perder lo invertido.
* De tipo de interés, no obtener la rentabilidad esperada de la inversión.
* De mercado, algo ajeno a la empresa que provoca la caída de los títulos en el mercado.
* De país, posibilidades deque la regulación cambie en el lugar donde tenemos el dinero invertido.
* De tipo de cambio = al de tipo de interés.

* Rentabilidad: Capacidad de producir intereses u otros rendimientos para el comprador, como pago de su cesión temporal de fondos y su asunción de riesgos.
CLASIFICACIÓN
Según la emisión:
* Activos primarios, emitidos directamente por las unidades económicas condéficit o demandantes de fondos.
* Activos secundarios, creados o emitidos por los intermediarios financieros con el fin de captar fondos, previo pago de una rentabilidad, que luego prestaran a los que lo soliciten cobrando una cantidad.
Según el emisor:
* Públicos: emitidos por el Estado, las CCAA, los ayuntamientos o cualquier otro organismo público.
* Privados: cuando el emisor escualquier empresa o entidad privada.
Según el grado de liquidez:
* A la vista: se amortizan a la prestación de los mismos.
* A corto plazo: plazo de amortización inferior a un año.
* A largo plazo: vencimiento superior a 1 año.
* Perpetuos: no se amortizan

INTERMEDIARIOS FINANCIEROS.
Instituciones que concilian los deseos de las unidades económicas con déficit, con los de lasunidades con superávit.
CLASIFICACIÓN
Intermediarios financieros bancarios; son aquellos que tienen capacidad para crear dinero.
* Banco de España.
* Bancos comerciales.
* Cajas de ahorro.
* Cooperativas de crédito.
* Entidades de dinero electrónico (ECE).
* Instituto de crédito oficial (ICO).
Intermediarios financieros no bancarios; son simples mediadores entredemandantes y oferentes de dinero.
* Establecimientos financieros de crédito (EFC), desempeñan las actividades de préstamo y crédito, factoring, leasing, emisión y gestión de tarjetas de crédito.
* Fondos y sociedades de inversión.
* Instituciones aseguradoras.
* Sociedades de garantía reciproca.
VENTAJAS E INCONVENIENTES DE LOS INTERMEDIARIOS
VENTAJAS| INCONVENIENTES |
* Actividad de mediación. * Concilian intereses. * Disminuyen riesgos * Acceso rápido y fiable a información sobre: precios, evolución de mercados, expectativas de futuro. * Agilizan el mecanismo de cobros y pagos. | * Posibilidad de concurso de acreedores. * Concentración excesiva por lo que conduce al monopolio. |

MERCADOS FINANCIEROS....