Riesgo Creditos
Páginas: 45 (11070 palabras)
Publicado: 2 de agosto de 2012
APUNTES DE BANCA Y FINANZAS Nº 6
MODELANDO EL RIESGO DE CRÉDITO EN COLOMBIA: MATRICES DE TRANSICIÓN
PARA LA CARTERA COMERCIAL
Alexander Zapata Galindo*
*
Investigador del Departamento de Análisis Económico de la Asobancaria.
El autor agradece los valiosos comentarios de Ángel Vilariño Sanz y del Departamento de Análisis Económico de la Asobancaria. El contenido de este documento esresponsabilidad exclusiva del autor y, por tanto, no compromete a la Asobancaria ni a sus directivos.
Presidente: Director del Departamento de Análisis Económico: Investigadores:
Patricia Cárdenas Santa María Hernán Avendaño Cruz Alexander Campos Osorio Alexander Zapata Galindo Carlos Adolfo Guzmán Toro Carolina Barón Buitrago Jorge Arturo Saza García Rodrigo Tejada Morales
Auxiliar deinvestigación:
Impresión:
Tricolor Editores Ltda. tricolor@colomsat.com.co
MODELANDO
EL RIESGO DE CRÉDITO EN
COLOMBIA:
MATRICES DE TRANSICIÓN PARA LA CARTERA COMERCIAL
RESUMEN
Las técnicas para el otorgamiento y seguimiento de los créditos que hace el sector financiero a sus clientes han tenido importantes desarrollos en los últimos años. Las matrices de transición son una deellas y permiten estimar la probabilidad de pasar de un estado (i) en el cual se encontraba la deuda del individuo en un cierto periodo de tiempo t, a un estado (j) en el periodo siguiente t+1. En este trabajo se estiman probabilidades de transición para la cartera comercial colombiana. Clasificación JEL: Métodos de Simulación Estadística (C15); Bancos y otras Instituciones (G21); FinanzasCorporativas (G30). Palabras claves: Riesgo crediticio; cartera comercial; matrices de transición.
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MODELANDO
EL RIESGO DE CRÉDITO EN
COLOMBIA
INTRODUCCIÓN
Las técnicas para el otorgamiento y seguimiento de los créditos que hace el sector financiero a sus clientes han tenido importantes desarrollos en los últimos años. Sin embargo, el objetivo final de medir el riesgo de crédito siguesiendo el mismo: prever anticipadamente las pérdidas potenciales en las que podría incurrir una institución en el otorgamiento de créditos. Las diferentes metodologías que existen en la literatura para determinar el riesgo crediticio buscan calcular la probabilidad de incumplimiento o de default de un deudor frente a un acreedor; en otras palabras, es el riesgo asociado con la habilidad de unindividuo de cumplir con sus obligaciones una vez que ha asumido una deuda. Las matrices de transición son una de estas metodologías. Ellas permiten estimar la probabilidad de pasar de un estado (i) en el cual se encontraba la deuda del individuo en un cierto periodo de tiempo t, a un estado (j) en el periodo siguiente t+1. El objetivo de este documento es exponer a la comunidad financiera y alpúblico en general, de una manera sencilla, en qué consiste el riesgo de crédito y, específicamente, cómo se mide a través del cálculo de matrices de transición para el caso de la cartera comercial colombiana. El documento consta de seis secciones, de las cuales la primera es esta introducción. En la segunda, se define el riesgo crediticio. El concepto de probabilidad de incumplimiento o de default seanaliza en la tercera sección. En la cuarta, se describen brevemente algunas metodologías para medir el riesgo de crédito. En la quinta sección se estudian en detalle las matrices de transición y se presentan algunas estimaciones para el caso de la cartera comercial colombiana. En la última sección se presentan las principales conclusiones.
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APUNTES DE BANCA & FINANZAS Nº 6
RIESGOCREDITICIO
El riesgo de crédito se define como la pérdida potencial en que puede incurrir un acreedor debido al incumplimiento de un deudor en una obligación o transacción financiera. A diferencia del riesgo de mercado, el desarrollo de metodologías para medir el riesgo de crédito ha sido relativamente menor, ya que las dificultades para la identificación y medición de los factores subyacentes...
MODELANDO EL RIESGO DE CRÉDITO EN COLOMBIA: MATRICES DE TRANSICIÓN
PARA LA CARTERA COMERCIAL
Alexander Zapata Galindo*
*
Investigador del Departamento de Análisis Económico de la Asobancaria.
El autor agradece los valiosos comentarios de Ángel Vilariño Sanz y del Departamento de Análisis Económico de la Asobancaria. El contenido de este documento esresponsabilidad exclusiva del autor y, por tanto, no compromete a la Asobancaria ni a sus directivos.
Presidente: Director del Departamento de Análisis Económico: Investigadores:
Patricia Cárdenas Santa María Hernán Avendaño Cruz Alexander Campos Osorio Alexander Zapata Galindo Carlos Adolfo Guzmán Toro Carolina Barón Buitrago Jorge Arturo Saza García Rodrigo Tejada Morales
Auxiliar deinvestigación:
Impresión:
Tricolor Editores Ltda. tricolor@colomsat.com.co
MODELANDO
EL RIESGO DE CRÉDITO EN
COLOMBIA:
MATRICES DE TRANSICIÓN PARA LA CARTERA COMERCIAL
RESUMEN
Las técnicas para el otorgamiento y seguimiento de los créditos que hace el sector financiero a sus clientes han tenido importantes desarrollos en los últimos años. Las matrices de transición son una deellas y permiten estimar la probabilidad de pasar de un estado (i) en el cual se encontraba la deuda del individuo en un cierto periodo de tiempo t, a un estado (j) en el periodo siguiente t+1. En este trabajo se estiman probabilidades de transición para la cartera comercial colombiana. Clasificación JEL: Métodos de Simulación Estadística (C15); Bancos y otras Instituciones (G21); FinanzasCorporativas (G30). Palabras claves: Riesgo crediticio; cartera comercial; matrices de transición.
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MODELANDO
EL RIESGO DE CRÉDITO EN
COLOMBIA
INTRODUCCIÓN
Las técnicas para el otorgamiento y seguimiento de los créditos que hace el sector financiero a sus clientes han tenido importantes desarrollos en los últimos años. Sin embargo, el objetivo final de medir el riesgo de crédito siguesiendo el mismo: prever anticipadamente las pérdidas potenciales en las que podría incurrir una institución en el otorgamiento de créditos. Las diferentes metodologías que existen en la literatura para determinar el riesgo crediticio buscan calcular la probabilidad de incumplimiento o de default de un deudor frente a un acreedor; en otras palabras, es el riesgo asociado con la habilidad de unindividuo de cumplir con sus obligaciones una vez que ha asumido una deuda. Las matrices de transición son una de estas metodologías. Ellas permiten estimar la probabilidad de pasar de un estado (i) en el cual se encontraba la deuda del individuo en un cierto periodo de tiempo t, a un estado (j) en el periodo siguiente t+1. El objetivo de este documento es exponer a la comunidad financiera y alpúblico en general, de una manera sencilla, en qué consiste el riesgo de crédito y, específicamente, cómo se mide a través del cálculo de matrices de transición para el caso de la cartera comercial colombiana. El documento consta de seis secciones, de las cuales la primera es esta introducción. En la segunda, se define el riesgo crediticio. El concepto de probabilidad de incumplimiento o de default seanaliza en la tercera sección. En la cuarta, se describen brevemente algunas metodologías para medir el riesgo de crédito. En la quinta sección se estudian en detalle las matrices de transición y se presentan algunas estimaciones para el caso de la cartera comercial colombiana. En la última sección se presentan las principales conclusiones.
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APUNTES DE BANCA & FINANZAS Nº 6
RIESGOCREDITICIO
El riesgo de crédito se define como la pérdida potencial en que puede incurrir un acreedor debido al incumplimiento de un deudor en una obligación o transacción financiera. A diferencia del riesgo de mercado, el desarrollo de metodologías para medir el riesgo de crédito ha sido relativamente menor, ya que las dificultades para la identificación y medición de los factores subyacentes...
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