Riesgo De Inversión

El Riesgo de inversión

De manera general se puede definir el “riesgo” como la probabilidad de obtener un resultado desfavorable como consecuencia de la exposición a un evento que puede ser casual, fortuito o inseguro. El “riesgo” es la posibilidad de ocurrencia de un siniestro, el cual puede ser causado o no, directo o indirecto de una acción, sea este efecto de una imprudencia, impericia onegligencia de quien la realiza.

Desde el punto de vista financiero, el riesgo es la probabilidad de que ocurran acontecimientos favorables o desfavorables asociados con los rendimientos, los flujos de efectivo o el valor de un activo o de un proyecto de inversión.

Desde este punto de vista el riesgo supone que la mayoría de las decisiones se basan en la esperanza de obtener un resultadofuturo y por lo tanto están involucrados, en la decisión de inversión, factores desconocidos como el comportamiento de las tasas de interés, inflación, devaluación, ciclos económicos, recesión y el comportamiento del mercado mundial, entre otros. Pero el riesgo no es malo per se, pues guarda una relación estrecha con la rentabilidad esperada. Siempre se aceptará un mayor riesgo en la medida en que hayauna recompensa (mayor rentabilidad) por hacerlo.

El riesgo financiero consta de tres elementos:
1. El costo y disponibilidad de capital para inversión.
2. La capacidad para satisfacer necesidades de dinero en efectivo de manera planificada.
3. La disposición para incrementar el capital.

Además, en una inversión se presentan diferentes tipos de de riesgo, entre ellos se tiene:

Riesgode mercado. Caracterizado por cambios en precios de activos y pasivos financieros (volatilidades) es medido a través de cambios en el valor de posiciones.

Riesgo de crédito. Es establecido cuando los opuestos son poco accesibles e imposibilitados para cumplir obligaciones, asociado a una disminución del precio que sufre el título financiero cuando existe la posibilidad de que el suscriptor nocumpla con sus compromisos.

Riesgo de liquidez. Aquella incapacidad de conseguir obligaciones de flujos de efectivo necesarios, forzando a una liquidez anticipada, con la probabilidad de no poder comprar o vender los activos o instrumentos que se tengan en posición de cantidades requeridas, es la dificultad potencial de poder realizar rápidamente una transacción.

Riesgo legal. Aparece cuandola contraparte no ejerce la autoridad legal o regulatoria para realizar una transacción.

Riesgo de transacción. Relacionada con transacción individual presentada en moneda extranjera, importaciones, exportaciones, capital y préstamos.

Riesgo de traducción. Es creado de la traducción de estados financieros en moneda extranjera a la empresa matriz de cualquier parte del mundo.

Riesgoeconómico. La pérdida de ventaja competitiva de la acción.

El riesgo está relacionado con la variabilidad de los mercados financieros y representa la posible pérdida potencial de la inversión.

Utilidad y fundamento del análisis de cartera.

Uno de los elementos más importantes por no decir el principal a la hora de realizar una inversión, es la de buscar estrategias que permitan disminuir elriesgo y maximizar el rendimiento. Una de esas estrategias de mayor uso por los inversionistas es la de crear una cartera o portafolio de inversión, porque esto permite diversificar el riesgo el en futuro podría ser menor al que podría existir si se invierte en una sola actividad financiera o título valor.

Pero, a su vez elegir la mejor cartera de inversión conlleva al inversionista a realizar unaserie de análisis que permitan al final tomar la mejor decisión y elegir la cartera de inversión que le permita obtener el mayor rendimiento sobre el capital a largo plazo contemplando la protección del mismo, lo que implica en ocasiones arriesgarse más de lo estimado. Para obtener una cartera de inversión equilibrada es necesario encontrar la composición óptima de títulos que ofrezcan el menor...