Riesgo de liquidez

RIESGO DE LIQUIDEZ

definición del Riesgo de Liquidez Se define como riesgo de liquidez la contingencia de que la entidad incurra en pérdidas excesivas por la enajenación de activos adescuentos inusuales y significativos, con el fin de disponer rápidamente de los recursos necesarios para cumplir con sus obligaciones contractuales. Por lo anterior, la gestión del riesgo deliquidez contempla el análisis integral de la estructura de activos, pasivos y posiciones fuera de balance, estimando y controlando los eventuales cambios que ocasionen pérdidas en los estadosfinancieros. 2. Gestión del Riesgo de Liquidez Para controlar el riesgo de liquidez, se establecen tres categorías: liquidez de los instrumentos, liquidez del mercado y liquidez de losportafolios. En la primera, se analiza la liquidez del subyacente en operaciones que se realicen en el mercado de valores, el indicador de liquidez de los instrumentos está dado por el volumen denegociación del instrumento en particular, y la participación del mismo dentro del total negociado para cada especie. En la segunda, se analiza la liquidez del mercado dentro del que se negociacada producto y en la última, se coordinan los flujos de caja según la porción variable y estable, con el fin de determinar estrategias de inversión de acuerdo con los requerimientos deliquidez. Algunos aspectos a considerar para gestionar el riesgo de liquidez son los siguientes: * Elaboración de un plan de actuación por parte de la Alta Dirección en el que se determinen lasmedidas a tomar ante una falta repentina de liquidez en los mercados o ante una cancelación anticipada de los contratos de sus clientes * Mantenimiento de líneas de financiación abiertas noutilizadas. * Establecimiento de una adecuada diversificación tanto en plazos como en fuentes de fondeo. * Establecimiento de un límite máximo sobre el total de las posiciones abiertas.