Riesgo De Mercado

CONSULTA
Nombre: Mariel Garófalo
Fecha: 07 de noviembre de 2011
RIESGO DE MERCADO
El Riesgo de Mercado es el riesgo derivado de la variación en el precio de un activofinanciero causado por las variaciones adversas en los factores de riesgo dados por el mercado (tasas de interés, tipo de cambio, cotizaciones de acciones, precio de mercancías,volatilidades, variables macroeconómicas, etc.
Riesgo de que una entidad sufra pérdidas por variaciones en el precio de mercado de sus activos, por ejemplo, de bonos y acciones.El Riesgo de Mercado proviene de variaciones adversas de las variables financieras relevantes de mercado. Así, los principales riesgos de mercado a los que está expuesto elBanco se pueden clasificar de manera genérica por la exposición de sus portafolios a variaciones de los distintos factores de riesgo. De esta manera se tiene:
a) RiesgoCambiario o de Divisas (RD). Surge en las posiciones abiertas en divisas extranjeras, las cuales originan una exposición a pérdidas potenciales debido a la variación de los tipos decambio correspondientes.
b) Riesgo de Tasas de Interés (RTI). Riesgo de disminución en el valor de un instrumento causado por las fluctuaciones en las tasas de interés. Porejemplo, el alza de la tasa de interés reduce el valor de un bono.
Capital Requerido por Exposición a Riesgo de Mercado.
De acuerdo con Basilea II, para efectos derequerimientos de capital por Riesgo de Mercado se considerarán:
1. Los instrumentos financieros (bonos, divisas, acciones, instrumentos financieros derivados, etc.) existentes en lacartera de negociación (trading book) del Banco.
2. Las posiciones que el Banco mantenga en activos o pasivos de su balance como hipotecas, créditos, depósitos, etc.