Riesgo En Seguros

IV. LA GESTIÓN DE RIESGOS
Antonio Ferri Vidal, Dept. Econometria, Estadística i Economia Espanyola, RFA – IREA, Universitat de Barcelona Patricia Rodríguez García1, Departamento de Relaciones con Analistas e Inversores Grupo Catalana Occidente María Jesús Romero Santo Tomás2, Directora Control y Gestión de Riesgos Grupo Zurich España

En este capítulo se examinan las estrategias yprocedimientos de información necesarios para vigilar, gestionar y notificar de forma continuada los riesgos. Igualmente se aborda cómo autoevalúan las entidades sus riesgos y solvencia, así como la relación entre dicha autoevaluación y los sistemas de control interno.

IV.1. TIPOS DE RIESGO SEGÚN LÍNEAS DE NEGOCIO Al hablar de solvencia en entidades aseguradoras implícitamente estamos considerando lafutura aplicación de las normas de valoración de la directiva europea de Solvencia II en aquellas entidades donde es de aplicación ésta, por tanto es previamente necesario tener un conocimiento claro sobre cuáles son los aspectos más relevantes en dicha normativa. La principal preocupación del regulador, materializada a través de Solvencia II, es la protección del asegurado, en términos de garantíasfinancieras para éste, en cuanto a los compromisos adquiridos por la entidad con él. Con esta finalidad, mediante la regulación, se

1 Dª. Patricia Rodríguez es la autora del apartado Implicaciones de la gestión de riesgos bajo Solvencia II respecto a los deberes de información. 2 D.ª María Jesús Romero ha colaborado como autora en la redacción del apartado El Riesgo Operacional y Recomendaciones.pretende que las entidades mantengan un nivel económico adecuado que se corresponda con los compromisos asumidos y que quede reflejado en el volumen total de provisiones técnicas y en un capital de solvencia (SCR, Solvency Capital Requirement) que garantice la estabilidad de la entidad ante fluctuaciones extremas adversas. Este capital de solvencia se materializa en un volumen de activoslibres de todo compromiso. Cada uno de estos dos montantes, el correspondiente a las provisiones técnicas y el correspondiente al capital de solvencia, deben ser calculados teniendo en cuenta las normas de valoración presentadas en Solvencia II. De este modo, siguiendo el esquema de integración de riesgos para la estimación del SCR de Solvencia II se define una clasificación de riesgos genéricos quereflejan el mapa de riesgos al que se expone la entidad. Estos riesgos genéricos quedan plasmados en cuatro grupos denominados Suscripción, Mercado, Crédito y Operacional. Para cada uno de estos bloques, Solvencia II propone una subclasificación atendiendo a la naturaleza de los riesgos. La Figura 1 resume la clasificación de riesgos propuesta en la normativa de Solvencia II a efectos de cálculo delcapital de solvencia (SCR). En primer lugar, el riesgo de suscripción deberá ser clasificado en función del tipo de obligación, es decir, negocio de vida, de no vida o salud. En aquella parte de negocio correspon111

ESTUDIO SOBRE EL SECTOR ASEGURADOR EN ESPAÑA 2010...

diente a seguros considerados de vida se deberá tener en cuenta el riesgo de mortalidad, longevidad y discapacidad. Ademástambién se deberán considerar los desistimientos (rescates) experimentados en la cartera, así como la posibilidad de no renovaciones de contratos. Otro factor importante en el negocio de vida, relacionado con la gestión carteras, es el volumen de gastos generados a través de la suscripción, bien por contratación de seguro directo o mediante las redes comerciales, o bien, naturalmente, por el pagode siniestros. Los incrementos de mortalidad experimentada como consecuencia de epidemias y/o pandemias deben ser considerados aparte del riesgo de mortalidad y ser tratados como un fenómeno catastrófico.

En aquella parte de negocio que se corresponda con seguros considerados de no vida, Solvencia II propone que se tenga en cuenta que una parte del capital de solvencia provenga de la...