Riesgo Historico
Páginas: 3 (537 palabras)
Publicado: 31 de mayo de 2012
Resumen del Articulo “ 9% Por Siempre?” Revista Fortune - 26 Diciembre 2005
* En mayo de 1974, los estudiantes de la escuela de negocios Roger Ibbotson y Rex Sinquefield durante una conferenciaen la Universidad de Chicago realizaron un audaz pronostico acerca de los valores que tomaría el Dow Jones para 1998 (9.218 ptos) y para 1999 (10.000 ptos). Su pronósticos fueron bastantes acertados.* Los pronósticos y datos históricos de retorno sobre inversión elaborados por la Asociación Ibbotson cambiaron el negocio de los fondos de pensiones a finales de los 70’s y en los 80’s.
* En2005 fecha en la cual esta escrito el artículo se indica que: Roger Ibbotson ajusto su pronóstico de largo plazo para el retorno de 10% anual a 9,27% anual.
* El pronostico Original de Ibbotson ySinquefiel fue elaborado usando medio siglo de datos históricos.
* Las más importantes ideas de la Escuela de Negocios de Chicago en los años 70 fueron : La Hipótesis de Mercado Eficiente (porEugene Fama; investiguen mas sobre la HME !!!) la cual indica que el PRECIO DE HOY es la mejor medida posible del valor de una Acción y que nadie podría de una manera confiable predecir que preciotendrá mañana; sin embargo la Teoria CAPM (Capital Asset Pricing Model) indica que USTED puede predecir a largo plazo el retorno de una acción, porque el retorno de la inversión es la recompensa de tomarriesgos, y los riesgos pueden ser medidos.
* De acuerdo a la Teoria CAPM la: Prima de Riesgo (Risk Premium) es el retorno adicional histórico que han obtenido los inversionistas, al invertir envalores de mayor riesgo que el que tienen los bonos de “bajo riesgo” como los emitidos por los gobiernos (a excepción del Gobierno Griego XD ), esta Prima de Riesgo muestra claramente la recompensa,que demandan los inversionistas al arriesgarse a perder dinero.
* Una vez que Ibbotson y Rex determinaron la Prima Histórico de Riesgo, le añadieron la Tasa de Interes Libre de Riesgo...
* En mayo de 1974, los estudiantes de la escuela de negocios Roger Ibbotson y Rex Sinquefield durante una conferenciaen la Universidad de Chicago realizaron un audaz pronostico acerca de los valores que tomaría el Dow Jones para 1998 (9.218 ptos) y para 1999 (10.000 ptos). Su pronósticos fueron bastantes acertados.* Los pronósticos y datos históricos de retorno sobre inversión elaborados por la Asociación Ibbotson cambiaron el negocio de los fondos de pensiones a finales de los 70’s y en los 80’s.
* En2005 fecha en la cual esta escrito el artículo se indica que: Roger Ibbotson ajusto su pronóstico de largo plazo para el retorno de 10% anual a 9,27% anual.
* El pronostico Original de Ibbotson ySinquefiel fue elaborado usando medio siglo de datos históricos.
* Las más importantes ideas de la Escuela de Negocios de Chicago en los años 70 fueron : La Hipótesis de Mercado Eficiente (porEugene Fama; investiguen mas sobre la HME !!!) la cual indica que el PRECIO DE HOY es la mejor medida posible del valor de una Acción y que nadie podría de una manera confiable predecir que preciotendrá mañana; sin embargo la Teoria CAPM (Capital Asset Pricing Model) indica que USTED puede predecir a largo plazo el retorno de una acción, porque el retorno de la inversión es la recompensa de tomarriesgos, y los riesgos pueden ser medidos.
* De acuerdo a la Teoria CAPM la: Prima de Riesgo (Risk Premium) es el retorno adicional histórico que han obtenido los inversionistas, al invertir envalores de mayor riesgo que el que tienen los bonos de “bajo riesgo” como los emitidos por los gobiernos (a excepción del Gobierno Griego XD ), esta Prima de Riesgo muestra claramente la recompensa,que demandan los inversionistas al arriesgarse a perder dinero.
* Una vez que Ibbotson y Rex determinaron la Prima Histórico de Riesgo, le añadieron la Tasa de Interes Libre de Riesgo...
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