Riesgo y la IncertiduRiesgo y la incertidumbre en la Inversiónmbre en la Inversión

Contenido

Introducción 3
Definiciones importantes 4
Tipos de riesgo de inversión 4
Riesgo sistemático y riesgo no sistemático 4
¿Por qué tomar riesgos? 11
Evaluando el riesgo 11
La teoría de cartera moderna 24
Calificadoras de Riesgo 25
Calificaciones de Riesgo 26
Protección contra el riesgo 27
Conclusiones 28

Introducción

Cuando usted invierte, toma ciertos riesgos. Coninversiones bancarias aseguradas, tales como certificados de depósito (CD), enfrenta el riesgo de la inflación, lo cual significa que posiblemente no gane lo suficiente a través del tiempo para mantener el mismo paso que el aumento en el costo de la vida. Con inversiones que no están aseguradas, tales como acciones, bonos y fondos de inversión, enfrenta el riesgo de que pudiera perder dinero, lo cualpuede suceder si el precio baja y usted vende por menos de lo que pagó para comprar.

El hecho de que usted tome riesgos de inversión no significa que no pueda ejercer algún control sobre lo que ocurre con el dinero que invierte. De hecho, es todo lo contrario. Si conoce los tipos de riesgo que pudiera enfrentar, si selecciona los que está dispuesto a tomar y comprende cómo estructurar y equilibrarsu cartera para crear un contrapeso a potenciales problemas, estará manejando el riesgo de inversión en beneficio suyo.
Definiciones importantes

Riesgo: Posibilidad de que se produzca un contratiempo o una desgracia, de que alguien o algo sufra perjuicio o daño.

Incertidumbre: Falta de seguridad, de confianza o de certeza sobre algo, especialmente cuando crea inquietud.

Inversión: En elcontexto empresarial, la inversión es el acto mediante el cual se invierten ciertos bienes con el ánimo de obtener unos ingresos o rentas a lo largo del tiempo. La inversión se refiere al empleo de un capital en algún tipo de actividad o negocio, con el objetivo de incrementarlo. Dicho de otra manera, consiste en renunciar a un consumo actual y cierto, a cambio de obtener unos beneficios futuros ydistribuidos en el tiempo


Tipos de riesgo de inversión

Existen muchos tipos diferentes de riesgos de inversión. Los dos tipos generales de riesgo son:
Perder dinero, lo cual se puede identificar como riesgo de inversión.
Perder poder adquisitivo, que es riesgo de inflación.

No es sorprendente que haya varias maneras diferentes en que usted pudiera perder dinero en una inversión. Para manejar estosriesgos, debe conocer lo que son.

Riesgo sistemático y riesgo no sistemático
La mayor parte del riesgo de inversión se describe ya sea como sistemático o como no sistemático. Aunque estos términos pueden intimidar, su significado es en realidad muy comprensible.

Riesgo sistemático es también conocido como riesgo de mercado y se relaciona con factores que afectan la economía global o los mercadosde títulos de valores. El riesgo sistemático afecta todas las compañías, sin considerar la condición financiera, administración o estructura del capital de cualquier compañía, y, dependiendo de la inversión, puede involucrar factores internacionales tanto como domésticos. He aquí algunos de los riesgos sistemáticos más comunes:

Riesgo de Negocios ocurre cuando la empresa no es capaz de cubrirsus costos operativos. Depende de la relación entre los ingresos de la organización y la estructura de los costos operativos (fijos y variables).

Riesgo de las tasas de interés describe el riesgo de que el valor de un título/activo financiero caiga debido a cambios en las tasas de interés. Por ejemplo, cuando las tasas de interés en general aumentan, los emisores de bonos tienen que ofrecer tasasde cupón mayores para bonos nuevos con el fin de atraer inversionistas. Como consecuencia, los precios de los bonos ya existentes caen porque los inversionistas prefieren los bonos más nuevos que pagan la tasa más alta. Por otra parte, también existe el riesgo de las tasas de interés cuando las tasas caen debido a que los bonos que tocan a su vencimiento o los bonos que son redimidos/rescatados...