riesgo y rendimiento

Riesgo y Rendimiento
Elaborado por Nadir Saballos
Analista Finanzas Corporativas

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*La relación entre Riesgo y Rendimiento de los

Instrumentos Financieros ha sido uno de los
temas que mása despertado discusión entre
teóricos y estudiosos de la materia.

*La relación entre ambos factores es directa.

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*El

Rendimiento es el resultado que genera
una inversión.

*Se presentade dos formas:
a. Vía Dividendos.
b. Vía Ganancias o Pérdidas de Capital.

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Son muchas las concepciones que existen sobre el
Riesgo, definiéndolo la mayoría como la volatilidad de
losrendimientos de un instrumento o cartera de
inversión.
Para cuantificar el Riesgo se hace uso de Medidas de
Dispersión estadísticas que permiten medir la
volatilidad de los Rendimientos.

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a)Riesgo Único:

b)

Riesgo de Mercado: Factores de riesgo existentes en

Factores de riesgo que afectan
exclusivamente a una empresa.
También se conoce como “Riesgo
Diversificable”.

elconjunto de la economía que
afectan a todo el Mercado.
También se conoce como

“Riesgo Sistemático”.

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Estrategia financiera diseñada para reducir el Riesgo
incluyendo muchas opciones de inversiónen la cartera.
Fundamentos de Diversificación:

1)

Primeramente, los precios de los diferentes
instrumentos financieros no evolucionan de forma
idéntica.

2) La principal fuente deincertidumbre para un inversor
diversificado radica en si el Mercado sube o baja,
arrastrando su cartera con él.
3) La diversificación evita la dependencia de un solo
activo.
4) La contribución de unactivo al Riesgo de una cartera
diversificada depende de hasta que punto se ve
afectado por las variaciones de mercado.

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* La

relación entre el Riesgo y el Rendimiento de un
instrumentofinanciero es directa.

* Las

posiciones de cobertura contra el Riesgo que un
inversionista pueda tomar, dependen de la percepción que
éste tenga del mismo.

* La

Asesoría Financiera...