Riesgo y teoria financiera
Páginas: 50 (12473 palabras)
Publicado: 17 de mayo de 2011
INDICE | Pagina |
Introducción. …………………………………………………………………………………………….. | 3 |
Riesgo financiero . ……………………………………………………………………………………….. * Concepto * Características * Clasificación A. Riesgo de crédito B. Riesgo de mercado C. Riesgo de tasa de interés D. Riesgo de liquidez o fondeo E. Riesgo de cambio F. Riesgo de insuficiencia patrimonial G. Riesgo deendeudamiento y estructura de pasivo H. Riesgo de gestión operativa I. Riesgo legal J. Riesgo soberano K. Riesgo sistemático * ¿Cómo disminuir el riesgo financiero? * La cobertura del riesgo * Otras formas de reducir el riesgo * Elementos del riesgo | 4-9 |
Teoría financiera. ……………………………………………………………………………………….. | 10-11 |
Teoría financiera clásica.………………………………………………………………………………. | 12 |
Teoría de las decisiones financieras. ………………………………………………………………... | 12 |
Principios de valoración. ……………………………………………………………………………… * Evaluación comparativa * Método de los múltiplos * Flujo de caja descontado (FCD) | 13-14 |
Teoría financiera moderna. ……………………………………………………………………………. | 14 |
Teoría del mercado perfecto. ………………………………………………………………………… | 14 |
Teoría del mercado eficiente.………………………………………………………………………… | 15 |
Teoría de carteras. ……………………………………………………………………………………... * Rendimiento de inversión * Riesgo de cartera | 15-16 |
Teoría de la valoración de activos de capital. ……………………………………………………... * Formula * Precio de un activo * Retorno requerido para un activo específico * Riesgo y diversificación * Suposiciones del CAPM * Inconvenientes del CAPM | 16-19 |
Teoría de la valoración de opciones. ………………………………………………………………... *Opción call * Compra de una opción call * Venta de una opción call * Opción put * La prima de una opción | 19-23 |
Teoría de la estructura de capital. …………………………………………………………………… * La estructura de capital y fusiones * Factores que influyen en su estructura * Control | 24 |
Teoría de la agencia. ………………………………………………………………………………….. | 25 |
Teoría de la información.……………………………………………………………………………… * Principios de la medición de información * Unidad de información | 27 |
Teoría de la estructura de la propiedad. ……………………………………………………………. | 31 |
Teoría de señales * Riesgo moral | 34 |
Conclusión. ……………………………………………………………………………………………… | 36 |
Glosario. …………………………………………………………………………………………………. | 37 |
Bibliografía. ……………………………………………………………………………………………… | 40 |
INTRODUCCION
El presente trabajo,explica brevemente los conceptos de Riesgo y Teoría financiera; se presentan los elementos que los conforman, su clasificación, características y funcionamiento en el mercado.
De igual forma, se incluyen las diversas teorías que existen en el mercado financiero, detallando en cada una de ellas los beneficios y limitaciones que puedan tener.
El concepto de riesgo debe entenderse en sentidoamplio, incluyendo la posibilidad de que los resultados financieros sean mayores o menores de los esperados. De hecho, habida la posibilidad de que los inversores realicen apuestas financieras en contra del mercado, movimientos de éstos en una u otra dirección pueden generar tanto ganancias o pérdidas en función de la estrategia de inversión.
Conocer qué es un riesgo financiero y cómo puededisminuirse, es la base para iniciar el camino en operaciones financieras que pueden generar grandes ganancias, pero también pérdidas muy graves.
Por otra parte, ante la pluralidad de enfoques y puntos de vista, se hace necesario delimitar el contenido de la teoría financiera, explicitando, desde una perspectiva de complementariedad, los diferentes pilares que han contribuido a su esclarecimiento.
Espor todo lo anterior que los objetivos principales del presente trabajo son dar a conocer lo que es el riesgo financiero y cómo disminuirlo y también analizar la teoría financiera que servirá de herramienta al administrador financiero en su tarea de incrementar el valor...
Introducción. …………………………………………………………………………………………….. | 3 |
Riesgo financiero . ……………………………………………………………………………………….. * Concepto * Características * Clasificación A. Riesgo de crédito B. Riesgo de mercado C. Riesgo de tasa de interés D. Riesgo de liquidez o fondeo E. Riesgo de cambio F. Riesgo de insuficiencia patrimonial G. Riesgo deendeudamiento y estructura de pasivo H. Riesgo de gestión operativa I. Riesgo legal J. Riesgo soberano K. Riesgo sistemático * ¿Cómo disminuir el riesgo financiero? * La cobertura del riesgo * Otras formas de reducir el riesgo * Elementos del riesgo | 4-9 |
Teoría financiera. ……………………………………………………………………………………….. | 10-11 |
Teoría financiera clásica.………………………………………………………………………………. | 12 |
Teoría de las decisiones financieras. ………………………………………………………………... | 12 |
Principios de valoración. ……………………………………………………………………………… * Evaluación comparativa * Método de los múltiplos * Flujo de caja descontado (FCD) | 13-14 |
Teoría financiera moderna. ……………………………………………………………………………. | 14 |
Teoría del mercado perfecto. ………………………………………………………………………… | 14 |
Teoría del mercado eficiente.………………………………………………………………………… | 15 |
Teoría de carteras. ……………………………………………………………………………………... * Rendimiento de inversión * Riesgo de cartera | 15-16 |
Teoría de la valoración de activos de capital. ……………………………………………………... * Formula * Precio de un activo * Retorno requerido para un activo específico * Riesgo y diversificación * Suposiciones del CAPM * Inconvenientes del CAPM | 16-19 |
Teoría de la valoración de opciones. ………………………………………………………………... *Opción call * Compra de una opción call * Venta de una opción call * Opción put * La prima de una opción | 19-23 |
Teoría de la estructura de capital. …………………………………………………………………… * La estructura de capital y fusiones * Factores que influyen en su estructura * Control | 24 |
Teoría de la agencia. ………………………………………………………………………………….. | 25 |
Teoría de la información.……………………………………………………………………………… * Principios de la medición de información * Unidad de información | 27 |
Teoría de la estructura de la propiedad. ……………………………………………………………. | 31 |
Teoría de señales * Riesgo moral | 34 |
Conclusión. ……………………………………………………………………………………………… | 36 |
Glosario. …………………………………………………………………………………………………. | 37 |
Bibliografía. ……………………………………………………………………………………………… | 40 |
INTRODUCCION
El presente trabajo,explica brevemente los conceptos de Riesgo y Teoría financiera; se presentan los elementos que los conforman, su clasificación, características y funcionamiento en el mercado.
De igual forma, se incluyen las diversas teorías que existen en el mercado financiero, detallando en cada una de ellas los beneficios y limitaciones que puedan tener.
El concepto de riesgo debe entenderse en sentidoamplio, incluyendo la posibilidad de que los resultados financieros sean mayores o menores de los esperados. De hecho, habida la posibilidad de que los inversores realicen apuestas financieras en contra del mercado, movimientos de éstos en una u otra dirección pueden generar tanto ganancias o pérdidas en función de la estrategia de inversión.
Conocer qué es un riesgo financiero y cómo puededisminuirse, es la base para iniciar el camino en operaciones financieras que pueden generar grandes ganancias, pero también pérdidas muy graves.
Por otra parte, ante la pluralidad de enfoques y puntos de vista, se hace necesario delimitar el contenido de la teoría financiera, explicitando, desde una perspectiva de complementariedad, los diferentes pilares que han contribuido a su esclarecimiento.
Espor todo lo anterior que los objetivos principales del presente trabajo son dar a conocer lo que es el riesgo financiero y cómo disminuirlo y también analizar la teoría financiera que servirá de herramienta al administrador financiero en su tarea de incrementar el valor...
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