Riesgo

METODOLOGÍAS
SISTEMA INTEGRAL DE ADMINISTRACIÓN
DE RIESGOS®

SIARGAF 4.0

FEBRERO 2008
COSTA RICA

VERSIÓN FEBRERO 2008
COSTA RICA

CONTENIDO
1. RIESGO DE MERCADO ......................................................................................................................1
1.1 Valor en Riesgo Paramétrico.......................................................................................................................... 1
A) Medidas de Sensibilidad .............................................................................................................................. 1
B) Medidas Estadísticas ................................................................................................................................... 6
C)Volatilidad..................................................................................................................................................... 7
D) Valor en Riesgo.......................................................................................................................................... 10
E) Valor en Riesgo Incremental...................................................................................................................... 11
F) Valor en Riesgo Marginal ........................................................................................................................... 13
G) Stress-Testing............................................................................................................................................ 13
H) Escenarios de Crisis.................................................................................................................................. 14
I) RAROC ........................................................................................................................................................ 14
J) Backtesting................................................................................................................................................. 15
1.2 Valor en Riesgo Histórico.............................................................................................................................. 16

2. RIESGO DE CRÉDITO.......................................................................................................................19
2.1 Equivalencias deCalificaciones.................................................................................................................... 19
2.2 Matriz de Probabilidades de Transición ........................................................................................................ 20
2.3 Matriz de Sobretasas.................................................................................................................................... 21
2.4 Estimación del Riesgo Crédito ...................................................................................................................... 22
2.5 Stress-Testing ............................................................................................................................................... 23

3. RIESGO LIQUIDEZ............................................................................................................................24
3.1 Medición de Riesgo Liquidez de posición (Activos Reales).......................................................................... 24
3.2 Stress-Testing............................................................................................................................................... 25

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VERSIÓN FEBRERO 2008
COSTA RICA
RIESGO DE MERCADO

1. RIESGO DE MERCADO
El Riesgo de Mercado es el riesgo de que se produzcan pérdidas en una cartera, como consecuencia de la
fluctuación de los niveles de mercado de los que depende el valor de dicha cartera. Los niveles...