Riesgo

Coberturas de Riesgo con
Derivados y Seguros
ING. EMILIO ILLANES

GFD
Operador MexDer

La Volatilidad…Riesgo

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La Volatilidad…Riesgo

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La Volatilidad…Riesgo

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La Volatilidad…Riesgo

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La Volatilidad…Riesgo

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La Volatilidad…Riesgo

¿Qué es la Volatilidad?
Volatilidad y Riesgo expresiones utilizadas en la
jerga financiera para asociar las pérdidas potenciales
al participar en losmercados financieros, pero
realmente, ¿Qué es la Volatilidad?
Es la desviación estándar, es decir, una medida de
dispersión lineal que mide la frecuencia y la magnitud
con la que un activo se desvía de su comportamiento
habitual (de su promedio o media).
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¿Qué es la Volatilidad?

Región
Estrés

Región de
Región
Utilidades.
Sensibilidad
Región VaR No relevante
para Análisis
de Riesgos

Análisis deEstrés
Estimación
de
pérdidas
extremadamente adversos.

potenciales

ante

escenarios

¿Qué es el Riesgo?
Contingencia o probabilidad de sufrir una pérdida o daño
económico, como resultado de la ocurrencia de un evento
que altere las condiciones normales.
Posibilidad de que pase algo no previsto que ocasione
pérdidas.

Cualquier situación adversa que derive en repercusiones
económicasnegativas.
Eventos futuros inciertos que causan una pérdida y disminuyen la
capacidad de logro de los objetivos.

Clasificación de los Riesgos
 Riesgo de Mercado. Pérdida por fluctuaciones en las variables
económicas y financieras (Tasas de interés, tipo de cambio, precios de
mercaderias, etc.)

 Riesgo Crédito. Pérdida potencial por incumplimiento de la
contraparte en una operación.

 Riesgo Liquidez.Imposibilidad de vender o de hacer líquido un
activo.

 Riesgo Legal. fallos y /o sentencias negativas en nuestra contra.
 Riesgo Operativo. Fallas en los sistemas, procesos y modelos.

 Riesgo Reputacional.
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Identificación de Riesgos
Empresa S.A.
Balance General al 31 de diciembre
Activo Circulante
Pasivo Circulante
Caja y Bancos
2,000.00
Proveedores
Inversiones Financieras
3,500.00
DeudaBancaria CP
Clientes (CxC)
10,000.00
Impuestos por pagar
Almacenes
15,000.00
Total 30,500.00 Pasivo Laboral
Activo Fijo
Edificio, Planta y Equipo
100,000.00
Pasivo Largo Plazo
Equipo de Trasporte
25,000.00
Creditos Bancarios

Total 125,000.00

Total Activo

155,500.00

5,000.00
12,500.00
3,000.00

Total

20,500.00
10,000.00

25,000.00

Total

25,000.00

Capital Contable
Capital Social
Utilidadesaños anteriores
Utilidad año en curso
Total

50,000.00
45,000.00
5,000.00
100,000.00

Total de Pasivo y Capital

Riesgo de Mercado
• Tasa de interés
• Tipo de cambio

155,500.00

Cobertura
Derivados de Tasa de
Interés y tipo de
cambio

Identificación de Riesgos
Empresa S.A.
Balance General al 31 de diciembre
Activo Circulante
Pasivo Circulante
Caja y Bancos
2,000.00
Proveedores
InversionesFinancieras
3,500.00
Deuda Bancaria CP
Clientes (CxC)
10,000.00
Impuestos por pagar
Almacenes
15,000.00
Total 30,500.00 Pasivo Laboral
Activo Fijo
Edificio, Planta y Equipo
100,000.00 Pasivo Largo Plazo
Equipo de Trasporte
25,000.00
Creditos Bancarios

Total 125,000.00

Total Activo

155,500.00

5,000.00
12,500.00
3,000.00

Total

20,500.00
10,000.00

25,000.00

Total

25,000.00

Capital Contable
CapitalSocial
Utilidades años anteriores
Utilidad año en curso
Total

50,000.00
45,000.00
5,000.00
100,000.00

Total de Pasivo y Capital

Riesgo de Crédito
• comerciales

155,500.00

Cobertura
Seguro de Crédito

Identificación de Riesgos
Empresa S.A.
Balance General al 31 de diciembre
Activo Circulante
Pasivo Circulante
Caja y Bancos
2,000.00
Proveedores
Inversiones Financieras
3,500.00
Deuda BancariaCP
Clientes (CxC)
10,000.00
Impuestos por pagar
Almacenes
15,000.00
Total 30,500.00 Pasivo Laboral
Activo Fijo
Edificio, Planta y Equipo
100,000.00 Pasivo Largo Plazo
Equipo de Trasporte
25,000.00
Creditos Bancarios

Total 125,000.00

Total Activo

155,500.00

Riesgo
5,000.00
12,500.00
3,000.00

Total

• Físico y precios
mercaderias

20,500.00
10,000.00

25,000.00

Total

25,000.00

Capital...